چرخه ها و امواج در تحلیل تکنیکال

در اقتصاد و امور مالی، چرخه ها همه شبیه هم هستند و با یک خط پیوسته شروع می شوند که از پایین شروع می شود، یک برآمدگی نیمه کروی را تشکیل می دهد و به طور متقارن به همان پایین یا نزدیک به همان پایین باز می گردد، بارها و بارها در طول زمان. یک چرخه از امواج تشکیل شده است و موج بر اساس موج سینوسی مانند شکل زیر مدل سازی شده است. شما این الگو را همیشه در موسیقی و انرژی الکتریکی می بینید، البته جزر و مد اقیانوس ها را هم نگفتید.

یک موج سینوسی

همانطور که در مورد بازارهای مالی اعمال می شود، مفهوم اصلی این است که رفتار انسان در الگوهای خاص تکرار شونده شکل می گیرد و تکرار می شود. هیچ کس نمی داند که انگیزه ایجاد چرخه قیمت های بازار مالی در جهان ذاتی است یا از جنبه های غیرقابل توضیح رفتار جمعیت ناشی می شود.

برای تمایز بین چرخه ها و امواج به موارد زیر فکر کنید:

• چرخه ها شخصیتی تکراری دارند. قیمت‌ها نه تنها افزایش می‌یابند و عقب‌نشینی می‌کنند، بلکه به شیوه‌ای کم و بیش منظم افزایش می‌یابند و عقب‌نشینی می‌کنند تا بتوانید دوره‌های بین آن‌ها را بشمارید و از این تعداد برای پیش‌بینی افزایش و عقب‌نشینی بعدی استفاده کنید.
• از سوی دیگر، امواج می توانند بزرگ یا کوچک، کوتاه مدت یا طولانی مدت، متلاطم یا منظم باشند. شما نمی دانید که یک موج چه زمانی شروع می شود که تا کجا پیش خواهد رفت. امواج بازار مانند جزر و مد اقیانوس نیستند.

همانطور که سعی می‌کنید پویایی عرضه و تقاضا را به شکل شاخص‌ها نسبت دهید، می‌توانید شکل بزرگ‌تری از رفتار جمعیت را هنگام نگاه کردن به چرخه‌ها و امواج در نظر بگیرید. برای مطالعه در مورد حلقه بازخورد بازتابی جورج سوروس به فصل 3 مراجعه کنید. این ایده فرض می‌کند که انتظار حرکت قیمت در بازار باعث رفتار جمعیتی می‌شود که همان رفتار قیمتی را که مورد انتظار بود تأیید می‌کند. اگر و زمانی که جمعیت ناامید شود، زیرا یک رویداد مداخله‌ای اکنون شرایط را تغییر داده است، انتظار جدیدی به دست می‌آید و جمعیت باعث می‌شود که آن انتظار نیز محقق شود. این باعث ایجاد یک الگوی بالا و پایین می شود که می تواند ظاهری منظم داشته باشد - در غیر این صورت به عنوان چرخه ای شناخته می شود.

از اقتصاد شروع کنید

• یک چرخه فوق العاده طولانی، موج کوندراتیف 45 تا 60 ساله
• چرخه زیرساخت 15 تا 25 سال
• چرخه تجاری 5 تا 7 یا 7 تا 10. 5 سال
• چرخه موجودی (یک چرخه تجاری دیگر) حدود 40 ماهه که توسط جوزف کیچین در سال 1927 طراحی شد.

تئوری‌های چرخه اقتصادی می‌توانند بر اساس داده‌هایی مانند تعداد کشتی‌هایی که هر هفته یک بندر را ترک می‌کنند، نرخ بیکاری، افزایش و کاهش قیمت کالاهایی مانند کاکائو، نمک و قهوه یا هزاران نقطه داده دیگر باشد. یکی از جنبه‌های ناامیدکننده چرخه‌ها این است که تعداد زیادی از آنها وجود دارد. آنها با هم همپوشانی دارند، آنها را جبران می کنند، برای کاربرد عملی بسیار طولانی دوام می آورند. اما صبر کندر نظر بگیرید که در قرن نوزدهم، روچیلدها مینیون هایی داشتند که چرخه های زیادی را از سری داده های صدها سال پیش ترسیم می کردند. آنها به دنبال نقاط تلاقی بودند که در آن غالب چرخه های همپوشانی همزمان به بالا یا پایین برخورد می کنند. نقاط تلاقی شامل یک شاخص خرید/فروش برای اوراق بهاداری بود که روچیلدها معامله می کردند. تکنیک چرخه مخفی روچیلدها، که به وضوح برای آنها کار می کرد، جرقه صنعت کوچکی از جویندگان چرخه را زد که از حدود سال 1912 شروع شد. هرگز متوقف نشد. جالب است که حداقل یکی از شرکت‌های روچیلد هنوز از چرخه‌ها استفاده می‌کند و ماهیت دقیق آنها را همچنان مخفی نگه داشته است.

به سراغ اعداد جادویی بروید

مسئله این است که آیا برخی از نظم عرفانی غول پیکر در جهان حرکات قیمت مالی را دیکته می کند. یکی از بهترین توضیحات مربوط به اعداد خاص که نظم عرفانی جهان را نشان می دهد در قانون ارتعاش تونی پلومر است: مکاشفه ویلیام دی گان (خانه هریمان). این کتاب ریتم های منظم و الگوهای تکراری را به "هندسه مقدس" نسبت می دهد که "ساختار عمیق" جهان را نشان می دهد. شاید امواج گرانشی از فضای بیرونی وجود داشته باشد که بر رفتار جمعیت تجارت تأثیر بگذارد. انیشتین تقریباً صد سال پیش این موج های کیهانی را پیش بینی کرد و وجود آنها فقط در دهه گذشته اثبات شد.

سایر تئوری های چرخه مبتنی بر شماره شامل Elliott Wave ، که من در آخرین بخش این فصل توصیف می کنم ، و یک تئوری کمتر شناخته شده بر اساس شماره تعبیه شده در PI ، که من آن را پوشش نمی دهم. من این تعداد خاص را "اعداد جادویی" می نامم زیرا نظریه پردازان که به آنها پیشنهاد می دهند ، این شماره ها را به عنوان خواص جادویی در نظر می گیرند که به نوعی قیمت های آینده را در بازارهای اوراق بهادار تعیین می کنند.

با استفاده از چرخه

تجزیه و تحلیل چرخه بازار به مراتب پیچیده تر و بحث برانگیزتر از استفاده از شاخص ها است. تقریباً در مورد هر تحلیلگر فنی از یک نشانگر برای همین منظور استفاده می کند ، اما گروهی از نظریه پردازان چرخه را در یک اتاق قرار می دهد و شما یک مشت مشت خواهید کرد. هر نظریه پرداز چرخه می تواند نمودارهای پیش بینی های مبتنی بر چرخه خود را برای نشان دادن آثار تئوری خود نشان دهد-اما با تنظیمات و استثنائات زیادی ، و هر نظریه شامل اعداد مختلف-4 روز (نه ، 5) یا 20 روز است.(نه ، 22). اگر کارشناسان نمی توانند در چرخه ها چیز قابل اعتماد ارائه دهند ، چرا زحمت می کشند؟

پاسخ آسان است: نشانگرها گاهی اوقات شکست می خورند ، بنابراین هر کمک اضافی که بتوانید از جای دیگر دریافت کنید می تواند به لبه معاملاتی شما اضافه کند ، خواه حجم ، احساسات بازار ، اصول ، فصلی بودن یا چرخه ها.

نظر در مورد اینکه آیا چرخه ها بخشی جدایی ناپذیر از تجزیه و تحلیل فنی هستند تقسیم می شود. چرخه ها در جهان فنی قرار می گیرند زیرا آنها به تنهایی بدون مراجعه به اصول ، از نظر قیمت به تنهایی همراه هستند. برخی از تحلیلگران فنی یک تئوری چرخه را به تنهایی در آغوش می گیرند ، برخی یک تئوری چرخه را با سایر شاخص ها تغییر می دهند ، و برخی ایده های چرخه را به عنوان crackpot از دست می دهند و نیاز به تلاش زیادی دارند یا مفید نیستند. برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر فنی ماهر ، نیازی به پذیرش یک تئوری چرخه ندارید. شما می توانید با خیال راحت نظریه های چرخه را به طور کلی نادیده بگیرید. اما شما باید در مورد وجود نظریه های چرخه ای بدانید تا بتوانید ادعاها و تبلیغات را ارزیابی کنید. علاوه بر این ، تئوری های چرخه سرگرم کننده هستند.

مواد چرخه بسیار پیچیده تر از شاخص های استاندارد است. شما باید برخی از ایده های وحشی ، عرفانی و احتمالاً کیک میوه ای را بپذیرید (یا از آن غافل شوید). اما چرخه ها را از دست ندهید. چندین معامله گر با نام بزرگ برخی از جنبه های تئوری چرخه را در آغوش می گیرند. اگر به اندازه کافی خوش شانس باشید که احساس چرخه را بدست آورید ، لازم نیست به نظم پنهان در جهان اعتقاد داشته باشید.

در مورد این مقاله

این مقاله از کتاب است:

درباره نویسنده کتاب:

باربارا راکفلر یک اقتصاددان و پیش بینی کننده بین المللی است که در ارز خارجی تخصص دارد. پیشگام در تجزیه و تحلیل فنی ، او همچنین راه را برای ترکیب تجزیه و تحلیل فنی و اساسی پیش برد. باربارا گزارش های روزانه را با استفاده از هر دو تکنیک برای بانک های مرکزی ، مدیران صندوق های حرفه ای ، پرچین های شرکت ها و بازرگانان انفرادی منتشر می کند.