این شرکت نیاز به تصمیم گیری در سطح ور بر اساس ریسک پذیری شرکت.
برای مثال اگر حد ور کار می کند به 15.5% برای کل نمونه کارها و سپس حد خواهد بود حداقل حد بالا و مقدار ور, یعنی.دقیقه (15.5% (500,000,000 , 50,000,000)= 50 میلیون درهم.
هنگامی که تصمیم گیری در سطح اعتماد به نفس و عامل نقدینگی به استفاده از حد ور خواهد شد برای کل نمونه کارها و سپس برای زیر اوراق بهادار که در نمونه کارها تعیین می شود. این ممکن است به شرح زیر انجام شود:
برای نمونه کارها به عنوان یک کل محدودیت می تواند با شروع با کل سرمایه در دسترس به عملیات تجاری و مربوط که به حداکثر مقدار ور است که می تواند توسط که سرمایه پشتیبانی مجموعه, به عنوان مثال. به عبارت دیگر حد ور برای کل نمونه کارها =سرمایه در دسترس / ی*(مربع(10)) جایی که بله مضربی از است 10 ور روز برگزاری. استاندارد صنعت برای سرمایه مورد نیاز برای ریسک بازار است 3 * ور (99% سطح اعتماد به نفس, 10-برگزاری روز), به عنوان مثال.
برای اوراق بهادار زیر ور خواهد شد به شرح زیر تعیین:
روش 1: محدودیت ور مشخص حداکثر مقدار ور که هر میز می تواند باعث. نقطه شروع عملی برای تنظیم محدودیت ور است برای اندازه گیری فعلی ور تنهایی برای هر میز و مجموعه ای از محدودیت ور به کمی بالاتر یا پایین تر بسته به اینکه مدیریت می خواهد میز داده شده به رشد و یا کوچک. این روش برای ارتباط بین اوراق بهادار حساب نمی کند و حد ور کلی در نظر نمی.
روش 2: محدودیت ور برای نمونه کارها زیر با استفاده از حد ور تعریف شده برای کل نمونه کارها و سپس حسابداری برای میانگین همبستگی بین اوراق بهادار زیر تعریف شده است. مقدار بهینه به هر نمونه کارها اختصاص داده شود بستگی به سود مورد انتظار در هر واحد ور مستقل. این در مثال عددی زیر نشان داده شده است با فرض اینکه نمونه کارها شامل دو زیر اوراق بهادار و مقادیر در میلیون ها نفر است.
با استفاده از معادله درجه دوم دریافت می کنیم,
| y= | 3 |
| سرمایه موجود= | 1,000. 00 درهم |
| ضریب نقدینگی= | مربع (10) = 3.16227766 |
| حد ور (کل)= | 105.41 درهم |
| حد ور % سرمایه در دسترس= | 10.54% |
| نمونه کارها | عواید هر واحد از ور مستقل |
| 1 | 1.5 |
| 2 | 1.3 |
| میانگین همبستگی دو اوراق بهادار= | 0.3 |
| حد ور 1 | حد ور 2 | عواید 1 | عواید 2 | مجموع |
| 105 | – | 157.50 | – | 157.50 |
| 100 | 14 | 150.00 | 18.04 | 168.04 |
| 95 | 25 | 142.50 | 31.89 | 174.39 |
| 90 | 33 | 135.00 | 43.48 | 178.48 |
| 85 | 41 | 127.50 | 53.57 | 181.07 |
| 80 | 48 | 120.00 | 62.55 | 182.55 |
| 75 | 54 | 112.50 | 70.66 | 183.16 |
| 70 | 60 | 105.00 | 78.04 | 183.04 |
| 65 | 65 | 97.50 | 84.81 | 182.31 |
| 60 | 70 | 90.00 | 91.04 | 181.04 |
| 55 | 74 | 82.50 | 96.79 | 179.29 |
| 50 | 79 | 75.00 | 102.10 | 177.10 |
| 45 | 82 | 67.50 | 107.02 | 174.52 |
| 40 | 86 | 60.00 | 111.57 | 171.57 |
| 35 | 89 | 52.50 | 115.77 | 168.27 |
| 30 | 92 | 45.00 | 119.63 | 164.63 |
| 25 | 95 | 37.50 | 123.18 | 160.68 |
| 20 | 97 | 30.00 | 126.43 | 156.43 |
| 15 | 100 | 22.50 | 129.38 | 151.88 |
| 10 | 102 | 15.00 | 132.04 | 147.04 |
| 5 | 103 | 7.50 | 134.41 | 141.91 |
| – | 105 | – | 136.50 | 136.50 |
شکل 7: به عنوان مثال تنظیم محدودیت ور برای اوراق بهادار زیر
بر اساس حداکثر درامد, محدودیت ور بهینه برای اوراق بهادار زیر درهم 75 برای نمونه کارها زیر 1 و درهم 54 برای نمونه کارها زیر 2.
محدودیت های نظارتی
تحت بازل 2 ایما رویکرد ور است که در یک سطح اعتماد به نفس 99% بیش از یک دوره برگزاری 10 روزه. این خواهد بود موضوع را به یک حد بالا به مضربی از مقدار از دست دادن سرمایه برابر.
مضرب به شرح زیر تعیین می شود:
| چندگانه | بالا محدود در حد ور |
| نرمسینوف (99%) - نرمسینوف (75%) = 2.326-0.674 = 1.65 | 1.65 × 50000000 = 82,592,906 |
| نرمسینوف (99%) - نرمسینوف (60%) = 2.326-0.253 = 2.07 | 2.07 × 50000000 = 103,650,039 |
شکل 8: تعیین چندگانه برای تنظیم حد بالا در حد ور
نورمسینو (.) = معکوس توزیع نرمال استاندارد.
برای مثال اگر حد ور است بر اساس 75% سطح اطمینان و اگر رویکرد نظارتی ور کار می کند به 15.5% از کل نمونه کارها و سپس حد خواهد بود که حداقل حد بالایی (بر اساس نسبت) و مقدار ور, یعنی. دقیقه (15.5%×500,000,000, 82,592,906)= درهم 77.5 میلیون
