کانال قیمت

کانال قیمت یک الگوی ادامه است که شیب بالا یا پایین دارد و توسط یک خط روند بالا و پایین محدود می شود. خط روند بالا نشان دهنده مقاومت و خط روند پایین نشانگر حمایت است. کانال های قیمت با شیب منفی (پایین) نزولی و کانال های دارای شیب مثبت (بالا) صعودی در نظر گرفته می شوند. برای اهداف توضیحی، «کانال قیمت صعودی» به کانالی با شیب مثبت و «کانال قیمت نزولی» به کانالی با شیب منفی اشاره خواهد کرد.

خط روند اصلی: برای رسم خط روند اصلی حداقل دو نقطه لازم است. این خط لحن را برای روند و شیب تعیین می کند. برای یک کانال قیمت صعودی، خط روند اصلی به سمت بالا گسترش می‌یابد و برای ترسیم آن حداقل دو پایین‌ترین واکنش لازم است. برای یک کانال قیمت نزولی، خط روند اصلی به سمت پایین امتداد می یابد و حداقل دو اوج واکنش برای ترسیم آن مورد نیاز است.

خط کانال: خطی که به موازات خط روند اصلی کشیده می شود، خط کانال نامیده می شود. در حالت ایده‌آل، خط کانال بر اساس دو اوج واکنش یا پایین‌ترین واکنش است. با این حال، پس از ایجاد خط روند اصلی، برخی از تحلیلگران خط کانال موازی را تنها با استفاده از یک واکنش بالا یا پایین ترسیم می کنند. خط کانال حمایت در کانال قیمت نزولی و مقاومت در کانال قیمت صعودی را نشان می‌دهد.

کانال قیمت صعودی: تا زمانی که قیمت ها پیشرفت کنند و در داخل کانال معامله شوند، روند صعودی در نظر گرفته می شود. اولین هشدار تغییر روند زمانی رخ می دهد که قیمت ها از مقاومت خط کانال کمتر می شوند. شکست بعدی به زیر حمایت از خط روند اصلی نشانه بیشتری از تغییر روند را ارائه می دهد. شکست بالای مقاومت خط کانال صعودی خواهد بود و نشان دهنده شتاب پیشرفت است.

کانال قیمت نزولی: تا زمانی که قیمت ها کاهش یابد و در داخل کانال معامله شود، روند نزولی در نظر گرفته می شود. اولین هشدار تغییر روند زمانی رخ می دهد که قیمت ها به پشتیبانی خط کانال نرسند. شکست بعدی بالاتر از مقاومت خط روند اصلی نشانه بیشتری از تغییر روند را ارائه می دهد. شکست زیر حمایت خط کانال نزولی خواهد بود و نشان دهنده شتاب کاهش است.

مقیاس‌بندی: با وجود اینکه این موضوع ترجیح شخصی است، به نظر می‌رسد خطوط روند در هنگام استفاده از مقیاس‌های نیمه لاگ به بهترین وجه با اوج و پایین‌ترین واکنش مطابقت دارند. مقیاس های نیمه لاگ حرکت قیمت را بر حسب درصد منعکس می کنند. حرکت از 50 به 100 همان فاصله حرکت از 100 به 200 ظاهر می شود.

در یک کانال قیمت صعودی، برخی از معامله گران زمانی که قیمت ها به حمایت خط روند اصلی رسید، به دنبال خرید هستند. برعکس، برخی معامله‌گران به دنبال فروش (یا کوتاه مدت) هستند که قیمت‌ها به مقاومت خط روند اصلی در کانال قیمت نزولی می‌رسند. مانند بسیاری از الگوهای قیمت، سایر جنبه های تحلیل تکنیکال باید برای تایید سیگنال ها استفاده شود.

از آنجایی که تحلیل تکنیکال به همان اندازه که علم است هنر است، جای انعطاف پذیری نیز وجود دارد. حتی اگر لمس خط روند دقیق ایده آل است، قضاوت در مورد ارتباط و قرارگیری هر دو خط روند اصلی و خط کانال به عهده هر فردی است. با همین روش، خط کانالی که دقیقاً موازی با خط روند اصلی باشد ایده آل است.

CSCO نمونه ای از کانال قیمت صعودی 11 ماهه را ارائه می دهد که در سال 1999 توسعه یافت.

خط روند اصلی: پایین‌ترین نرخ واکنش ژانویه، فوریه و مارس آغاز خط روند اصلی را تشکیل می‌داد. کاهش های بعدی در آوریل، می و آگوست خط روند اصلی را تایید کرد.

خط کانال: هنگامی که خط روند اصلی در جای خود قرار گرفت، خط کانالی که از اوج ژانویه شروع می شد ترسیم شد. یک ارزیابی بصری نشان می دهد که این خطوط روند موازی به نظر می رسند. تحلیلگران دقیق تر ممکن است بخواهند شیب هر خط را آزمایش کنند، اما یک بازرسی بصری معمولاً برای اطمینان از "ماهیت" الگو کافی است.

کانال قیمت صعودی: لمس های بعدی در امتداد خط روند اصلی فرصت های خرید خوبی را در اواسط آوریل، اواخر می و اواسط آگوست ارائه کرد.

سهم تا ژوئیه به مقاومت خط کانال نرسید (فلش قرمز) و این یک واکنش قابل توجهی را نشان داد.

اوج سپتامبر (پیکان آبی) از مقاومت خط کانال کوتاهی کرد، اما تنها با یک حاشیه کوچک که احتمالاً ناچیز بود.

شکست مقاومت بالای خط کانال در دسامبر 99 نشان دهنده شتاب پیشروی بود. برخی از تحلیلگران ممکن است پس از این حرکت، سهام را بیش از حد افزایش دهد، اما این پیشرفت قدرتمند بود و روند هرگز نزولی نشد. کانال‌های قیمت برای همیشه دوام نمی‌آورند، اما تا زمانی که خلاف آن ثابت نشود، روند اصلی پابرجاست.