آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.
چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.
آریل شجاعت یک ویراستار ، محقق و چکنده با تجربه است. او برای چندین نشریه پیشرو در امور مالی از جمله Motley Fool و گذرنامه به وال استریت ، کارهای ویرایش و بررسی واقعیت را انجام داده است.
:max_bytes(150000):strip_icc()/AverageTrueRange-FINAL-19062e1823934d749b61fbc349509f64.png)
Investopedia / Jiaqi Zhou
دامنه متوسط واقعی (ATR) چیست؟
متوسط دامنه واقعی (ATR) یک شاخص تجزیه و تحلیل فنی است که توسط تکنسین بازار J. Welles Wilder جونیور در کتاب خود در سیستم های جدید در سیستم های معاملاتی فنی معرفی شده است که با تجزیه کل طیف وسیعی از قیمت دارایی برای آن دوره ، نوسانات بازار را اندازه گیری می کند.
نشانگر دامنه واقعی به عنوان بزرگترین موارد زیر گرفته می شود: جریان کمترین جریان کم مصرف است. مقدار مطلق فعلی جریان بیش از حد قبلی کمتر است. و مقدار مطلق جریان کمترین میزان قبلی کمتر است. سپس ATR یک میانگین متحرک است ، به طور کلی با استفاده از 14 روز از محدوده واقعی.
معامله گران می توانند از دوره های کوتاه تر از 14 روز برای تولید سیگنال های تجاری بیشتر استفاده کنند ، در حالی که دوره های طولانی تر احتمال بیشتری برای تولید سیگنال های تجاری کمتری دارند.
غذای اصلی
- متوسط دامنه واقعی (ATR) یک شاخص نوسانات بازار است که در تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار می گیرد.
- این به طور معمول از میانگین حرکت ساده 14 روزه یک سری از شاخص های محدوده واقعی حاصل می شود.
- ATR در ابتدا برای استفاده در بازارهای کالایی توسعه یافته بود اما از آن زمان برای انواع اوراق بهادار استفاده شده است.
- ATR به سرمایه گذاران نشان می دهد که میانگین قیمت محدوده برای یک سرمایه گذاری در طی یک دوره مشخص است.
فرمول متوسط دامنه واقعی (ATR)
فرمول محاسبه ATR برای سرمایه گذاری با محاسبه قبلی ATR:
- n = تعداد دوره ها
- tr = دامنه واقعی
اگر ATR قبلی محاسبه نشده باشد ، باید استفاده کنید:
- TRi= یک محدوده واقعی خاص ، مانند TR روز اول ، سپس دوم ، سپس سوم
- n = تعداد دوره ها
نماد سرمایه سیگما (σ) نشان دهنده جمع بندی تمام اصطلاحات برای دوره های N است که از I یا دوره مشخص شده شروع می شود. اگر شماره ای از من وجود نداشته باشد ، فرض بر این است که نقطه شروع اولین دوره است (ممکن است I = 1 را ببینید ، و ذکر کنید که در دوره اول شروع به جمع بندی کنید).
ابتدا باید از فرمول زیر برای محاسبه دامنه واقعی استفاده کنید:
- H = امروز بالا
- l = امروز کم است
- Cp= قیمت بسته شدن دیروز
- حداکثر = بالاترین مقدار سه اصطلاح
- (h - l) = منهای زیاد امروز کم
- ABS (H - Cp) = ارزش مطلق قیمت بسته شدن منهای امروز دیروز
- ABS (L - Cp) + ارزش مطلق قیمت پایین منهای امروز دیروز
نحوه محاسبه دامنه متوسط واقعی (ATR)
اولین قدم برای محاسبه ATR یافتن یک سری از مقادیر محدوده واقعی برای یک امنیت است. دامنه قیمت یک دارایی برای یک روز معاملاتی معین ، منهای آن پایین است. برای یافتن مقدار محدوده واقعی دارایی ، ابتدا سه اصطلاح را از فرمول تعیین می کنید.
فرض کنید سهام XYZ امروزه با قیمت 21. 95 دلار و 20. 22 دلار کم تجارت داشته است. دیروز با 21. 51 دلار بسته شد. با استفاده از سه اصطلاح ، ما از بالاترین نتیجه استفاده می کنیم:
- (h - l) = (21. 95 $ - 20. 22 $) = 1. 73 دلار
- ABS (H - CP) = (21. 95 $ - 21. 51 $) = 0. 44 دلار
- ABS (L - CP) = (20. 22 $ - 21. 51 $) = - 1. 29 دلار
شماره ای که شما استفاده می کنید 1. 73 دلار خواهد بود زیرا بالاترین مقدار است.
از آنجا که شما ATR قبلی ندارید ، باید از فرمول ATR استفاده کنید:
با استفاده از 14 روز به عنوان تعداد دوره ها ، TR را برای هر یک از 14 روز محاسبه می کنید. قیمت های زیر را از جدول فرض کنید.
| مقادیر روزانه | |||
|---|---|---|---|
| عالی | کم | نزدیک دیروز | |
| روز 1 | 21. 95 دلار | 20. 22 دلار | 21. 51 دلار |
| روز 2 | 22. 25 دلار | 21. 10 دلار | 21. 61 دلار |
| روز 3 | 21. 50 دلار | 20. 34 دلار | 20. 83 دلار |
| روز 4 | 23. 25 دلار | 22. 13 دلار | 22. 65 دلار |
| روز 5 | 23. 03 دلار | 21. 87 دلار | 22. 41 دلار |
| روز 6 | 23. 34 دلار | 22. 18 دلار | 22. 67 دلار |
| روز 7 | 23. 66 دلار | 22. 57 دلار | 23. 05 دلار |
| روز 8 | 23. 97 دلار | 22. 80 دلار | 23. 31 دلار |
| روز 9 | 24. 29 دلار | 23. 15 دلار | 23. 68 دلار |
| روز 10 | 24. 60 دلار | 23. 45 دلار | 23. 97 دلار |
| روز 11 | 24. 92 دلار | 23. 76 دلار | 24. 31 دلار |
| روز 12 | 25. 23 دلار | 24. 09 دلار | 24. 60 دلار |
| روز 13 | 25. 55 دلار | 24. 39 دلار | 24. 89 دلار |
| روز 14 | 25. 86 دلار | 24. 69 دلار | 25. 20 دلار |
شما از این قیمت ها برای محاسبه TR برای هر روز استفاده می کنید.
| دامنه تجارت | |||
|---|---|---|---|
| H-L | H-Cp | L-Cp | |
| روز 1 | 1. 73 دلار | 0. 44 دلار | $ (1. 29) |
| روز 2 | 1. 15 دلار | 0. 64 دلار | $ (0. 51) |
| روز 3 | 1. 16 دلار | 0. 67 دلار | $ (0. 49) |
| روز 4 | 1. 12 دلار | 0. 60 دلار | $ (0. 52) |
| روز 5 | 1. 15 دلار | 0. 61 دلار | $ (0. 54) |
| روز 6 | 1. 16 دلار | 0. 67 دلار | $ (0. 49) |
| روز 7 | 1. 09 دلار | 0. 61 دلار | $ (0. 48) |
| روز 8 | 1. 17 دلار | 0. 66 دلار | $ (0. 51) |
| روز 9 | 1. 14 دلار | 0. 61 دلار | $ (0. 53) |
| روز 10 | 1. 15 دلار | 0. 63 دلار | $ (0. 52) |
| روز 11 | 1. 16 دلار | 0. 61 دلار | $ (0. 55) |
| روز 12 | 1. 14 دلار | 0. 63 دلار | $ (0. 51) |
| روز 13 | 1. 16 دلار | 0. 66 دلار | $ (0. 50) |
| روز 14 | 1. 17 دلار | 0. 66 دلار | $ (0. 51) |
می فهمید که بالاترین مقادیر برای هر روز از ستون (H - L) است ، بنابراین می توانید تمام نتایج را از ستون (H - L) اضافه کنید و نتیجه را با 1/N ، در هر فرمول ضرب کنید.
- 1. 73 $ + 1. 15 $ + 1. 16 $ + 1. 12 $ + 1. 15 $ + 1. 16 $ + 1. 09 $ + 1. 17 $ + 1. 14 + 1. 15 $ + 1. 16 $ + 1. 14 + 1. 16 $ + 1. 17 $ = 16. 65 $
- 1 / n (16. 65 دلار) = 1 /14 (16. 65 دلار)
- 0. 714 * 16. 65 $ = 1. 18 دلار
بنابراین ، متوسط نوسانات این دارایی 1. 18 دلار است.
اکنون که ATR را برای دوره قبلی دارید ، می توانید از آن برای تعیین ATR برای دوره فعلی با استفاده از موارد زیر استفاده کنید:
این فرمول بسیار ساده تر است زیرا شما فقط باید یک روز TR را محاسبه کنید. با فرض در روز 15 ، دارایی 25. 55 دلار بالایی دارد ، کم 24. 37 دلار و روز قبل با 24. 87 دلار بسته شد. TR آن تا 1. 18 دلار کار می کند:
- [1. 18 $ (14 - 1) + 1. 18 $] / 14
- [1. 18 دلار (13) + 1. 18 دلار] / 14
- (15. 34 دلار + 1. 18 دلار) / 14
- 16. 52 دلار / 14 = 1. 18 دلار
سهام دوباره روز را با نوسانات متوسط (ATR) 1. 18 دلار بسته کرد.
:max_bytes(150000):strip_icc()/dotdash_Final_Enter_Profitable_Territory_With_Average_True_Range_Jun_2020-01-cdd2be9718e1407a8d58e3f306585c7c.jpg)
تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2020
دامنه متوسط واقعی (ATR) به شما چه می گوید؟
وایلدر در ابتدا ATR را برای کالاها توسعه داد ، اگرچه این شاخص نیز می تواند برای سهام و شاخص ها استفاده شود. به عبارت ساده ، سهام که سطح بالایی از نوسانات را تجربه می کند ATR بالاتری دارد و ATR پایین تر نشانگر نوسانات کمتری برای دوره ارزیابی شده است.
ATR ممکن است توسط تکنسین های بازار برای ورود و خروج از معاملات استفاده شود و ابزاری مفید برای افزودن به یک سیستم معاملاتی است. این ایجاد شده است تا به معامله گران اجازه دهد تا با استفاده از محاسبات ساده ، نوسانات روزانه یک دارایی را با دقت بیشتری اندازه گیری کنند. شاخص جهت قیمت را نشان نمی دهد. در عوض ، در درجه اول برای اندازه گیری نوسانات ناشی از شکاف ها و محدود کردن حرکات بالا یا پایین استفاده می شود. محاسبه ATR نسبتاً ساده است و فقط به داده های قیمت تاریخی احتیاج دارد.
ATR معمولاً به عنوان یک روش خروج استفاده می شود که بدون توجه به نحوه تصمیم گیری ، قابل استفاده است. یکی از تکنیک های محبوب به عنوان "خروجی لوستر" شناخته شده است و توسط چاک لباو ساخته شده است. خروجی لوستر یک توقف دنباله دار را در زیر بالاترین سطح بالایی که از زمان ورود به تجارت به آن رسیده است ، قرار می دهد. فاصله بین بالاترین سطح و سطح توقف به عنوان برخی از چندین ضرب شده توسط ATR تعریف شده است.
:max_bytes(150000):strip_icc()/dotdash_Final_Enter_Profitable_Territory_With_Average_True_Range_Jun_2020-02-84a21a371dd74b5aa0646d070ee15662.jpg)
تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2020
ATR همچنین می تواند به یک معامله گر نشانه ای از تجارت اندازه در بازارهای مشتقات ارائه دهد. می توان از رویکرد ATR برای اندازه گیری موقعیت استفاده کرد که تمایل یک معامله گر را برای پذیرش ریسک و نوسانات بازار اساسی به خود اختصاص می دهد.
نمونه ای از نحوه استفاده از متوسط محدوده واقعی (ATR)
به عنوان یک نمونه فرضی ، فرض کنید مقدار اول یک ATR پنج روزه در 1. 41 محاسبه می شود و روز ششم دارای محدوده واقعی 1. 09 است. مقدار ATR متوالی را می توان با ضرب مقدار قبلی ATR با تعداد روزهای کمتر و سپس اضافه کردن دامنه واقعی برای دوره فعلی به محصول برآورد کرد.
بعد ، مبلغ را بر اساس بازه زمانی انتخاب شده تقسیم کنید. به عنوان مثال ، مقدار دوم ATR 1. 35 تخمین زده می شود ، یا (1. 41 * (5 - 1) + (1. 09)) / 5. فرمول می تواند در کل دوره تکرار شود.
در حالی که ATR به ما نمی گوید که در چه جهتی رخ می دهد ، می توان آن را به قیمت بسته شدن اضافه کرد و معامله گر می تواند هر زمان که قیمت روز بعد بالاتر از آن ارزش باشد ، خریداری کند. این ایده در زیر نشان داده شده است. سیگنال های معاملاتی نسبتاً به ندرت اتفاق می افتد اما معمولاً نشانگر نقاط قابل توجهی از برک آوت است. منطق این سیگنال ها این است که هر زمان که قیمت بیش از ATR بالاتر از آخرین نزدیک باشد ، تغییر در نوسانات رخ داده است.
:max_bytes(150000):strip_icc()/dotdash_Final_Enter_Profitable_Territory_With_Average_True_Range_Jun_2020-03-9c06897a966f400291db7781a295779a.jpg)
تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2020
محدودیت های متوسط واقعی (ATR)
دو محدودیت اصلی برای استفاده از نشانگر ATR وجود دارد. اولین مورد این است که ATR یک اقدام ذهنی است ، به این معنی که برای تفسیر باز است. هیچ مقدار ATR تنها با اطمینان به شما نمی گوید که یک روند در حال معکوس است یا خیر. درعوض ، خوانش های ATR همیشه باید در برابر خوانش های قبلی مقایسه شود تا احساس قدرت یا ضعف یک روند داشته باشد.
دوم ، ATR فقط نوسانات را اندازه گیری می کند و نه جهت قیمت دارایی. این گاهی اوقات می تواند منجر به سیگنال های مختلط شود ، به ویژه هنگامی که بازارها محوری را تجربه می کنند یا وقتی روندها در نقاط عطف قرار دارند. به عنوان مثال ، افزایش ناگهانی ATR در پی یک حرکت بزرگ پیشخوان به روند غالب ممکن است برخی از معامله گران فکر کنند که ATR روند قدیمی را تأیید می کند. هرچند، این وضعیت، موردنظر نیست.
چگونه از نشانگر ATR در تجارت استفاده می کنید؟
دامنه متوسط واقعی برای ارزیابی نوسانات قیمت یک سرمایه گذاری استفاده می شود. این در رابطه با سایر شاخص ها و ابزارها برای ورود و خروج از معاملات یا تصمیم گیری در مورد خرید دارایی استفاده می شود.
چگونه مقادیر ATR را می خوانید؟
یک محدوده واقعی متوسط محدوده قیمت متوسط یک سرمایه گذاری در یک دوره است. بنابراین اگر ATR برای یک دارایی 1. 18 دلار باشد، قیمت آن دارای محدوده حرکت متوسط 1. 18 دلار در هر روز معاملاتی است.
یک محدوده واقعی متوسط خوب چیست؟
یک ATR خوب به دارایی بستگی دارد. اگر به طور کلی ATR نزدیک به 1. 18 دلار داشته باشد، به گونه ای عمل می کند که می توان آن را عادی تفسیر کرد. اگر همان دارایی به طور ناگهانی دارای ATR بیش از 1. 18 دلار باشد، ممکن است نشان دهد که تحقیقات بیشتری لازم است. به همین ترتیب، اگر ATR بسیار پایین‌تری دارد، باید قبل از اقدام، علت وقوع آن را مشخص کنید.
خط پایین
میانگین دامنه واقعی نشانگر نوسانات قیمت یک دارایی است. بهتر است برای تعیین میزان تغییر قیمت یک سرمایه گذاری در دوره مورد ارزیابی به جای نشان دادن یک روند استفاده شود. محاسبه ATR یک سرمایه گذاری نسبتاً ساده است، فقط باید از داده های قیمت برای دوره ای که در حال بررسی هستید استفاده کنید.
