استراتژی های معاملاتی گسترش: سکته های مختلف برای افراد مختلف

تجارت گسترده چیست؟این به محصولاتی که تجارت می کنید بستگی دارد. برای یک معامله گر سهام می تواند یک تجارت جفت باشد و برای یک معامله گر گزینه ، روش های زیادی برای تجارت گسترده وجود دارد.

غذای اصلی

• استراتژی های معاملاتی گسترش می تواند در سهام ، اوراق ، ارز ، کالاها و سایر دارایی ها اعمال شود
• معاملات جفت یک استراتژی گسترش مشترک است ، که به طور معمول شامل یک موقعیت صعودی در یک سهام و موقعیت نزولی در دیگری است
• معامله گران گزینه ده ها گزینه استراتژی معاملاتی را که از آن انتخاب می شوند ، بسته به اهداف خود دارند

تجارت گسترده می تواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. ممکن است فکر کردن در مورد گسترش مانند پلی که دو دارایی را با هم ترکیب می کند ، مفید باشد. معمولاً این دارایی ها یکدیگر را تکمیل می کنند ، و هنگامی که در کنار هم استفاده می شوند ، اغلب ریسک را جبران می کنند ، اما می تواند با قیمت برخی از دستاوردها باشد. با این حال ، برای برخی از سرمایه گذاران ، آنها می توانند یک استراتژی مفید برای در نظر گرفتن در نمونه کارها خود باشند.

سرمایه گذاران و بازرگانان حرفه ای از معاملات گسترده در راه های مختلف استفاده می کنند: گسترش معاملات آتی ، گسترش گزینه ها ، به اصطلاح معاملات جفت و موارد دیگر. به گفته هریسون ناپر ، مدیر مدیریت محصول دیجیتال در TD Ameritrade ، سرمایه گذاران انفرادی می توانند استراتژی های معاملاتی گسترش را نیز اعمال کنند. اما این بسیار مهم است که ابتدا بفهمید که تجارت گسترده و همچنین ذهنیت سرمایه گذاری یا تجارت شما چگونه کار می کند. معاملات جفت نیاز به نظارت و مدیریت فعال دارد و برای همه مناسب نیست.

موارد زیر چند سؤال و اصول اساسی در مورد تجارت گسترش وجود دارد.

تجارت گسترده چیست؟

به طور گسترده ، گسترش یک موقعیت بازار است که دارای دو یا چند "پا" است ، از جمله موقعیت "طولانی" که در تئوری اگر قیمت دارایی زیرین افزایش یابد ، ارزش می یابد ، و موقعیت "کوتاه" ای که در صورت افزایشکاهش قیمت"گسترش" اختلاف قیمت بین موقعیت طولانی و موقعیت کوتاه است.

ناپر گفت: بخشی از هدف "یافتن نوعی رابطه بین دو چیز است.""به طور مؤثر ، شما در حال تجارت هستید ، نه دو دارایی."

تجارت گسترده چیست؟

غالباً ، دلیل منطقی در مورد استراتژی معاملاتی شامل یک تجارت است (به عنوان مثال ، محدود کردن ریسک در ازای محدود کردن پتانسیل صعودی). بسیاری از معامله گران گسترش یافته قصد دارند با "گسترش" از خطر ، نوسانات کوتاه مدت را در موقعیت زمینه ای کاهش دهند. در بسیاری از موارد ، تجارت گسترش به معامله گران اجازه می دهد تا از لحاظ نظری ریسک خود را تعریف کنند.

برخی از سرمایه گذاران تلاش می کنند تا S& P 500 یا سایر معیارهای بازار گسترده را در طولانی مدت دنبال کنند. در مقابل، معامله‌گران اسپرد ممکن است تهاجمی‌تر فکر کنند و سعی کنند از بازار گسترده‌تر عملکرد بهتری داشته باشند. یا ممکن است هدفشان این باشد که بر روی یک حس کوتاه مدت سرمایه گذاری کنند بدون اینکه بر استراتژی یا اهداف بلندمدت خود تأثیر بگذارند.

ناپر گفت: «اگر شما هم مثل بقیه بازار راحت هستید، ممکن است نخواهید از اسپرد استفاده کنید.«اگر می‌خواهید بهتر از بقیه بازار عمل کنید، و با خطرات اضافی موجود راحت هستید، اسپردهای مبتنی بر گزینه‌ها می‌توانند به شما در انجام این کار کمک کنند. اسپردها ابزاری برای تنظیم دقیق تر ایده های تجاری شما ارائه می دهند.

یک مثال سریع از گسترش تقویم

یک گسترش تقویم را می توان با استفاده از هر دو گزینه از یک نوع، اعتصاب و نوع (یا دو تماس یا دو قرار) اما با تاریخ انقضا متفاوت ایجاد کرد.

به عنوان مثال، اگر سهامی با قیمت 50 دلار معامله می‌شود و فکر می‌کنید که محدوده محدودی در اطراف آن قیمت برای حداقل چند هفته حفظ می‌کند، ممکن است یک تماس نوامبر 50 دلاری را به قیمت 2 دلار بخرید و یک تماس 50 دلاری اکتبر را با قیمت 1. 25 دلار بفروشید (همچنینحداکثر ریسک). سپس یک تقویم طولانی اکتبر/نوامبر به مبلغ 0. 75 دلار بدهی (بدون احتساب هزینه تراکنش) دارید.

چگونه سود می کنید؟اگر گزینه کوتاه‌مدت سریع‌تر از گزینه بلندمدت «تخریب» شود، اسپرد «بزرگ‌تر» می‌شود و ممکن است بتوانید اسپرد را برای کسب سود ببندید.

اگر همه چیز برابر باشد، اگر در انقضای اختیار خرید سهام در قیمت 50 دلار به پایان برسد، گزینه کوتاه شما ارزش صفر خواهد داشت در حالی که گزینه طولانی ممکن است اکنون 1. 25 دلار باشد. از آنجایی که اسپرد طولانی شما از 0. 75 دلار به 1. 25 دلار "گسترش" یافته است، سود شما 0. 50 دلار است (منهای هزینه های تراکنش).

تقویم، یا "گسترش زمانی"، گزینه‌های رایجی برای گسترش استراتژی هستند

اسپرد تقویم یک استراتژی با ریسک تعریف شده در نظر گرفته می شود که شامل فروش یک گزینه کوتاه مدت و خرید یک گزینه طولانی مدت از همان نوع (تماس یا قرار دادن) است.

تقویم‌ها برای سود بردن از گذر زمان طراحی شده‌اند، نه حرکت زیربنایی. با گذشت زمان، هدف این است که گزینه کوتاه‌مدت سریع‌تر از گزینه بلندمدت «تخریب» شود، بنابراین موقعیت زمانی سود می‌کند که بتوان اسپرد را به قیمتی بیشتر از آنچه برای آن پرداخت کردید فروخت (ریسک معمولاً محدود به بدهی متحمل شده است.).

تقویم و سایر اسپردهای مبتنی بر اختیارات را می توان برای آماده شدن برای رویدادهای کوتاه مدت، مانند سود سه ماهه، اعمال کرد.

اسپردهای عمودی، یقه ها و سایر استراتژی های معاملاتی اسپرد

گسترش عمودی به طور معمول یک موقعیت گزینه هایی است که از همه تماس ها یا همه برنامه ها تشکیل شده است ، با گزینه های طولانی و گزینه های کوتاه در دو اعتصاب مختلف. گزینه ها همه در یکسان و همان انقضا قرار دارند ، با مقادیر گزینه های طولانی و گزینه های کوتاه که به صفر تعادل می یابد.

احساس صعود می کنید؟این زمانی است که یک تماس عمودی یا عمودی کوتاه تماس عمودی ممکن است به شما خدمت کند. از طرف دیگر ، عمودی های طولانی و عمودی تماس کوتاه موقعیت های نزولی در نظر گرفته می شوند. علاوه بر هزینه های معامله ، خطر عمودی طولانی به طور معمول به بدهی تجارت محدود می شود ، در حالی که خطر عمودی کوتاه به طور معمول محدود به تفاوت بین اعتصاب های کوتاه و طولانی منهای اعتبار است. همچنین ، به خاطر داشته باشید که حمل و نقل موقعیت های گزینه برای انقضا می تواند خطرات اضافی را در پی داشته باشد. به عنوان مثال ، یک رویداد تمرینی/تکلیف غیرقابل پیش بینی ممکن است رخ دهد یا یک رویداد پیش بینی شده ممکن است رخ دهد.

یقه گسترش-که شامل یک تماس کوتاه و قرار داده شده طولانی با موقعیت طولانی سهام است-یکی دیگر از تجارت های گسترده مبتنی بر گزینه های رایج است. بخشی از این ایده این است که حق بیمه را از یک تماس کوتاه جبران حق بیمه پرداخت شده برای یک قرار داده شود و پتانسیل صعودی شما را محدود کند اما محافظت در برابر افت قیمت در سهام زیرین است.(در مورد سایر اشکال تجارت گسترده ، از جمله کاندور آهن اطلاعات بیشتری کسب کنید.)

چگونه یک استراتژی معاملات جفت در سهام کار می کند؟

یک تاکتیک گسترش مشترک در سهام ، معاملات جفت اغلب شامل گرفتن موقعیت صعودی در یک سهام یا صندوق مبدأ ارز (به عنوان مثال ، خرید 100 سهام یا خرید گزینه های تماس ، به عنوان مثال) ، در عین حال موقعیت نزولی در دیگری (به عنوان مثال ، کوتاه مدت نیز می گیرد. سهام شرکت دیگر یا خرید گزینه های قرار داده است).

معاملات جفت اغلب شامل سهام هایی است که با همبستگی مثبت و یا در همان صنعت هستند ، به این معنی که سهام معمولاً در دوره های طولانی در همان جهت حرکت می کند. معاملات جفت نیز می تواند برای اوراق قرضه ، ارز و سایر دارایی ها اعمال شود.

معامله گران جفت چشم خود را برای فرصت ها باز نگه می دارند وقتی که دو همبستگی تاریخی در همبستگی دارند (به عنوان مثال ، یک سهام در حالی که دیگری حرکت می کند). سپس یک معامله گر ممکن است موقعیتی در بازار داشته باشد که از نظر تئوری ، هنگامی که دو سهام در نهایت دوباره همگرایی کنند ، درآمد کسب می کنند. برای نمونه هایی از معاملات جفت ، به "معاملات جفت: میان وعده جدید جالب خود" مراجعه کنید.

امتیازات نهایی در تجارت گسترش

معاملات گسترش می تواند یک مؤلفه ارزشمند یک استراتژی سرمایه گذاری برای برخی از سرمایه گذاران باشد ، اما Napper هشدار داد که می تواند بسیار سریع و پیچیده باشد. پرتاب اهرم (پول وام گرفته شده) ، و تجارت گسترش می تواند فراتر از پرچین نسبتاً ساده در قلمرو گمانه زنی ها باشد. در حقیقت ، بسیاری از معامله گران از معاملات گسترش منحصراً برای گمانه زنی ها استفاده می کنند.

این مهم است که سرمایه گذاران با توجه به معاملات گسترده برای درک تفاوت بین محافظت و گمانه زنی ها ، در نظر بگیرند. به گفته ناپر ، تجارت گسترده "می تواند یک روش بسیار اهرم برای پول بسیار سریع باشد - یا خیلی سریع پول را از دست می دهد."پرچین و حدس و گمان از جمله ابزارهای یک استراتژی بلند مدت است. به عنوان سرمایه گذاران ، برخی می خواهند بتوانند از هر دو ابزار استفاده کنند ، اما ابتدا باید خطرات را درک کنند.

آیا گزینه ها انتخاب مناسبی برای شما هستند؟

در حالی که معاملات گزینه ها شامل خطرات منحصر به فرد است و قطعاً برای همه مناسب نیست ، اگر فکر می کنید گزینه های تجارت با تحمل ریسک و استراتژی کلی سرمایه گذاری متناسب است ، TD Ameritrade می تواند به شما در پیگیری استراتژی های معاملاتی گزینه های خود با سیستم عامل های تجاری قدرتمند ، منابع تولید ایده و منابع کمک کند. پشتیبانی شما نیاز دارید.