(1) یک عضو یا شخصی که با یک عضو در ارتباط است ، ممکن است موضوع جدیدی را برای هر حسابی که در آن شخص محدود علاقه سودمند دارد ، بفروشد یا دلیل آن را بفروشد ، یا اینکه در این صورت مجاز است ، مگر اینکه در اینجا مجاز باشد.
(2) یک عضو یا شخصی که در ارتباط با یک عضو است ممکن است در هر حساب کاربری جدید خریداری نکند که در آن چنین عضو یا شخص مرتبط با یک عضو علاقه مفیدی داشته باشد ، مگر اینکه در اینجا مجاز باشد.
(3) یک عضو ممکن است همچنان به نگه داشتن مسائل جدید به دست آمده توسط عضو به عنوان یک شرکت کننده ، عضو گروه فروش یا در غیر این صورت ، ادامه ندهد ، به جز مواردی که در اینجا مجاز است.
(الف) فروش یا خرید از یکی از اعضای گروه فروش به یکی دیگر از اعضای گروه فروش که در توزیع یک موضوع جدید به یک شخص غیر محدود در قیمت ارائه دهنده عمومی است.
(ب) فروش یا خرید توسط یک دلال دلال یک موضوع جدید در قیمت عمومی به عنوان بخشی از محل اقامت یک مشتری غیر محدود از دلال دلال. یا
ج) خریدهای یک دلال دلال (یا صاحب یک دلال دلال) ، که به عنوان یک مشارکت سرمایه گذاری سازماندهی شده است ، از یک موضوع جدید در قیمت پیشنهادی عمومی ، مشروط بر اینکه چنین خریدهایی مطابق با حساب های سرمایه شرکای خود باشدبند (ج) (4).
قبل از فروش یک مسئله جدید به هر حساب ، یک عضو باید با حسن نیت در دوازده ماه قبل از چنین فروش به دست آورد ، نمایندگی از:
دارنده حساب یا شخص مجاز به نمایندگی صاحبان سود حساب ، این حساب واجد شرایط برای خرید موضوعات جدید مطابق با این قانون است. یا
یک بانک ، بانک خارجی ، دلال دلال یا مشاور سرمایه گذاری یا مجرای دیگری که تمام خریدهای موضوعات جدید مطابق با این قانون است.
یک عضو ممکن است به هیچ نمایندگی ای که معتقد است یا دلیل باور داشتن ، اعتماد به نفس نداشته باشد ، نادرست است. یک عضو باید یک نسخه از کلیه سوابق و اطلاعات مربوط به اینکه آیا یک حساب واجد شرایط برای خرید مسائل جدید در پرونده های خود برای حداقل سه سال پس از آخرین فروش عضو از یک شماره جدید به آن حساب است ، حفظ کند.
ممنوعیت های عمومی در بند (الف) این قانون در مورد فروش و خریدها توسط حساب های زیر یا افراد ، چه مستقیم و چه از طریق حسابهایی که در آن افراد علاقه مند هستند ، اعمال نمی شود:
(2) یک صندوق اعتماد مشترک یا صندوق مشابه همانطور که در بخش 3 (الف) (12) (الف) (iii) قانون مبادله توضیح داده شده است ، به شرط آن:
(ب) صندوق منافع سودمند را در صندوق محدود نمی کند تا به حساب افراد محدود اعتماد کند.
(الف) این حساب توسط حق بیمه از 1000 یا بیشتر دارندگان سیاست تأمین می شود ، یا در صورت حساب کلی ، شرکت بیمه دارای 1000 یا بیشتر دارایی است. وت
(ب) شرکت بیمه دارنده بیمه نامه هایی را که حق بیمه آنها برای تأمین اعتبار حساب به طور عمده برای افراد محدود استفاده می شود ، محدود نمی کند ، یا در صورت حساب کلی ، شرکت بیمه صاحبان بیمه نامه خود را به طور عمده به افراد محدود محدود نمی کند.
(4) اگر منافع سودمند افراد محدود در کل 10 ٪ از این حساب تجاوز نمی کند.
(5) یک نهاد معامله شده عمومی (به غیر از یک دلال دلال یا وابسته به یک دلال دلال که در آن چنین دلال دلال مجاز به مشارکت در ارائه موضوعات جدید یا به عنوان عضو گروه فروش و یا کارآموز است) که:
(ب) یک صادرکننده خارجی است که اوراق بهادار آن معیارهای تعیین کمی برای لیست در بورس اوراق بهادار ملی را برآورده می کند.
(الف) شرکت سرمایه گذاری در یک ارز خارجی برای فروش به مردم ذکر شده یا مجاز به فروش توسط یک سازمان نظارتی خارجی است.
(ب) هیچ شخصی که بیش از 5 ٪ از سهام شرکت سرمایه گذاری را داشته باشد یک شخص محدود است ، شرکت سرمایه گذاری دارای 100 سرمایه گذار مستقیم یا بیشتر است ، یا شرکت سرمایه گذاری دارای 1000 یا بیشتر سرمایه گذار غیرمستقیم است. وت
ج) شرکت سرمایه گذاری به منظور خاص اجازه دادن به افراد محدود برای سرمایه گذاری در موضوعات جدید تشکیل نشده است.
(7) یک برنامه مزایای قانون امنیت بازنشستگی کارمند که طبق بند 401 (الف) قانون درآمد داخلی واجد شرایط است ، به شرط آنکه چنین برنامه ای فقط توسط یک دلال دلال حمایت نمی شود.
.
(الف) ، در کل ، حداقل 10،000 شرکت کننده و ذینفع برنامه و 10 میلیارد دلار دارایی دارد.
(ب) به صورت غیر تبعیض آمیز به عنوان طیف گسترده ای از کارمندان ، صرف نظر از درآمد یا موقعیت ، واجد شرایط شرکت در شرکت است بدون اینکه اصلاحیه یا اقدام بیشتری توسط حامی برنامه داشته باشد.
ج) توسط معتمدین یا مدیرانی که وظیفه وفاداری برای اداره بودجه به نفع شرکت کنندگان و ذینفعان دارند ، اداره می شود. وت
(9) یک برنامه مزایای دولت یا شهرداری که مشمول مقررات ایالتی و/یا شهرداری است.
ممنوعیت های خرید و فروش موضوعات جدید در این قانون در مورد اوراق بهادار اعمال نمی شود:
(1) به طور خاص توسط صادرکننده ، وابسته به صادرکننده یا سهامدار فروش ، به صورت کتبی هدایت می شود. با این حال ، به شرط آنکه اوراق بهادار به کارگردانی یک صادرکننده ، وابسته به صادرکننده یا یک سهامدار فروش ، ممکن است به فروش یا خریداری نشده توسط:
(ب) حسابی که در آن هر شخص محدودی که در بندهای (i) (10) (ب) یا (i) (10) (ج) این قانون مشخص شده است ، علاقه مفیدی دارد ، مگرخانواده فوری وی ، کارمند یا مدیر صادرکننده ، والدین صادرکننده یا شرکت تابعه صادرکننده یا والدین صادرکننده یا یک حق رای دادن از هر یک از نهادهای فوق است. همچنین ، برای اهداف این بند (د) (1) فقط در صورتی که والدین حق رأی 50 ٪ یا بیشتر از کلاس امنیت رأی شرکت های فرعی را داشته باشند یا قدرت فروش داشته باشند ، رابطه والدین/شرکتهای تابعه برقرار می شود. یا 50 ٪ یا بیشتر از کلاس امنیت رأی گیری شرکت تابعه را مستقیماً هدایت کنید.
.
ج) در تصمیمات تخصیص صادرکننده با توجه به هر یک از اوراق بهادار موضوع جدید در این پیشنهاد ، هرگونه دخالت یا تأثیر را مستقیم یا غیرمستقیم دارد.
(3) بخشی از برنامه ای است که توسط صادرکننده یا وابسته به صادرکننده حمایت می شود که معیارهای زیر را رعایت می کند:
(الف) فرصتی برای خرید شماره جدید تحت این برنامه به حداقل 10،000 شرکت کننده ارائه می شود.
(ب) به هر شرکت کننده فرصتی برای خرید تعداد معادل سهام ارائه می شود ، یا تعداد مشخصی از سهام را تحت یک فرمول از پیش تعیین شده به طور یکنواخت در همه شرکت کنندگان دریافت می کند.
ج) اگر همه شرکت کنندگان تحت این برنامه سهام دریافت نکنند ، انتخاب شرکت کنندگان واجد شرایط خرید سهام براساس یک روش تخصیص تصادفی یا سایر موارد غیر اختیاری است. وت
(د) کلاس شرکت کنندگان حاوی تعداد نامتناسبی از افراد محدود در مقایسه با سرمایه گذاری به طور کلی نیست. یا
(4) به صورت کتبی به خریداران واجد شرایط که در غیر این صورت تحت قانون محدود شده اند ، به عنوان بخشی از ارائه تبدیل مطابق با استانداردهای آژانس دولتی یا ابزار دارای اختیار برای تنظیم چنین پیشنهاد تبدیل ، هدایت می شوند.
ممنوعیت های خرید و فروش موضوعات جدید در این قانون برای حسابی که در آن شخص محدود علاقه مفیدی دارد که شرایط زیر را برآورده می کند ، اعمال نمی شود:
(1) این حساب برای صادرکننده یا شرکتی که در سال گذشته توسط صادرکننده به دست آمده است ، برای مدت یک سال قبل از تاریخ مؤثر ارائه ، سود مالکیت سهام را داشته است.
(2) فروش شماره جدید به حساب ، از سه ماه قبل از تشکیل بیانیه ثبت نام در رابطه با پیشنهاد ، درصد مالکیت سهام حساب را در صادرکننده بالاتر از سطح مالکیت افزایش نمی دهد.
(4) شماره جدید خریداری شده به موجب این بند (ه) به مدت سه ماه پس از تاریخ مؤثر ارائه ، به مدت سه ماه فروخته نمی شود ، منتقل می شود ، اختصاص می یابد یا فرض می شود.
ممنوعیت های خرید و فروش موضوعات جدید در این قانون برای خرید و فروش اوراق بهادار مطابق با توافق نامه مقدماتی که مطابق با شرایط زیر باشد ، اعمال نمی شود:
. وت
(4) اوراق بهادار فروخته شده به موجب توافق نامه مقدماتی ، به مدت سه ماه پس از تاریخ مؤثر ارائه ، به مدت سه ماه فروخته نمی شود ، منتقل می شود ، اختصاص می یابد یا فرض می شود.
هیچ چیز در این قاعده نمی تواند یک کارنامه را به موجب توافق نامه تحریریه منع کند ، از قرار دادن بخشی از یک پیشنهاد عمومی در حساب سرمایه گذاری خود هنگامی که قادر به فروش آن بخش به عموم نیست.
مطابق با سریال قانون 9600 ، کارکنان ، به دلیل خوبی که پس از در نظر گرفتن همه عوامل مرتبط نشان داده شده است ، ممکن است به طور مشروط یا بدون قید و شرط از هر شخص ، امنیت یا معامله (یا هر کلاس یا کلاس یا کلاس از افراد ، اوراق بهادار یا معاملات) از این قانون به معاف شود. میزان این معافیت مطابق با اهداف قانون ، حمایت از سرمایه گذاران و منافع عمومی است.
(1) "منافع سودمند" به معنای هرگونه منافع اقتصادی مانند حق سهمیه در سود یا ضرر است. دریافت هزینه مدیریتی یا عملکرد مبتنی بر عملکرد برای عملکرد یک حساب سرمایه گذاری جمعی یا سایر هزینه های عمل با ظرفیت وفاداری ، علاقه سودمند در حساب محسوب نمی شود.
(2) "حساب سرمایه گذاری جمعی" به معنای هر صندوق پرچین ، مشارکت سرمایه گذاری ، شرکت سرمایه گذاری یا هر وسیله نقلیه سرمایه گذاری جمعی دیگر است که در درجه اول در خرید و/یا فروش اوراق بهادار فعالیت می کند."حساب سرمایه گذاری جمعی" شامل "وسیله نقلیه سرمایه گذاری خانوادگی" یا "باشگاه سرمایه گذاری" نیست.
(3) "پیشنهاد تبدیل" به معنای هرگونه پیشنهاد اوراق بهادار به عنوان بخشی از طرحی است که توسط آن یک انجمن پس انداز و وام ، شرکت بیمه یا سایر سازمان ها از یک متقابل به شکل مالکیت تبدیل می شوند.
(4) "وسیله نقلیه سرمایه گذاری خانوادگی" به معنای یک نهاد حقوقی است که فقط توسط یک یا چند نفر از افراد زیر سودمند است:
(5) "عضو خانواده فوری" به معنای والدین شخص ، مادر شوهر یا داماد ، همسر ، برادر یا خواهر ، برادر یا خواهرزاده ، داماد یا دختر است-در قانون ، و کودکان و هر فرد دیگری که شخص از آن حمایت می کند.
(6) "باشگاه سرمایه گذاری" به معنای گروهی از دوستان ، همسایگان ، همکاران تجاری یا دیگران است که پول خود را برای سرمایه گذاری در سهام یا سایر اوراق بهادار جمع می کنند و به طور جمعی مسئول تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری هستند.
(7) "کارگزار تجارت محدود" به معنای هر واسطه ای است که مجوز برای شرکت در تجارت اوراق بهادار صرفاً به خرید و فروش شرکت سرمایه گذاری/قراردادهای متغیر اوراق بهادار و اوراق بهادار برنامه مشارکت مستقیم محدود است.
(8) "پشتیبانی مادی" به معنای مستقیم یا غیرمستقیم بیش از 25 ٪ درآمد شخص در سال تقویم قبلی است. اعضای خانواده فوری که در همان خانواده زندگی می کنند ، به نظر می رسد که پشتیبانی مادی را در اختیار یکدیگر قرار می دهند.
(9) "شماره جدید" به معنای هرگونه ارائه اولیه عمومی از امنیت سهام است که در بخش 3 (الف) (11) قانون مبادله تعریف شده است ، مطابق با بیانیه ثبت نام یا ارائه بخشنامه. شماره جدید شامل موارد زیر نیست:
(الف) پیشنهادهایی که طبق معافیت تحت بند 4 (الف) (1) ، 4 (الف) (2) یا 4 (الف) (5) قانون اوراق بهادار یا قانون اوراق بهادار قانون 504 در صورت محدود بودن اوراق بهادار انجام می شود. اوراق بهادار "طبق قانون اوراق بهادار قانون 144 (الف) (3) ، یا قانون 144a یا قانون 505 یا قانون 506 تصویب شده در آن ، یا پیشنهاداتی که طبق مقررات قانون اوراق بهادار یا در غیر این صورت در خارج از ایالات متحده یا سرزمین های آن انجام شده است مگر اینکه اوراق بهادار آن باشدارائه و فروش در آیین نامه ارائه شده یا سایر پیشنهادات ارائه شده در خارج از ایالات متحده نیز طبق قانون اوراق بهادار در ارتباط با یک پیشنهاد عمومی اولیه همزمان از امنیت سهام در ایالات متحده ، در ایالات متحده برای فروش ثبت شده است.
(ب) پیشنهادات اوراق بهادار معافیت همانطور که در بخش 3 (الف) (12) قانون مبادله تعریف شده است ، و قوانینی که در آن منتشر شده است.
ج) پیشنهادات اوراق بهادار یک استخر کالایی که توسط یک اپراتور استخر کالایی که طبق بند 1A (5) قانون تبادل کالا تعریف شده است ، اداره می شود.
(i) پیشنهادات اوراق بهادار (به صورت سهام عادی یا ADR هایی که در فرم F-6 ثبت شده اند) که دارای یک بازار از قبل موجود در خارج از ایالات متحده هستند. وت
(j) پیشنهادات یک شرکت دستیابی به هدف ویژه مشمول قوانین و مقررات کمیسیون اوراق بهادار ، یک شرکت توسعه تجارت است که در بخش 2 (الف) (48) قانون شرکت سرمایه گذاری تعریف شده است ، یک برنامه مشارکت مستقیم همانطور که در قانون 2310 تعریف شده است(الف) یا اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات همانطور که در بخش 856 کد درآمد داخلی تعریف شده است.
(i) هر افسر ، مدیر ، شریک کل ، شخص مرتبط یا کارمند یک عضو یا هر کارگزار دیگر (غیر از یک کارگزار تجاری محدود).
(ب) هر نماینده یک عضو یا هر کارگزار دیگر (غیر از یک کارگزار تجاری محدود) که در تجارت بانکداری یا اوراق بهادار مشغول فعالیت است. یا
(iii) یکی از اعضای خانواده فوری شخصی که در بند (ب) (i) یا (ii) مشخص شده است اگر شخصی که در بند (ب) (i) یا (ii) مشخص شده است:
ب. توسط عضو یا وابسته به عضو در ارتباط است و یا با عضویت در ارتباط است و موضوع جدید را به عضو خانواده فوری می فروشد. یا
(i) با توجه به امنیت ارائه شده ، یاب یا هر شخصی که با ظرفیت وفاداری به مدیر عامل شرکت می کند ، از جمله وکلا ، حسابداران و مشاوران مالی محدود نمی شود. وت
(ب) یکی از اعضای خانواده فوری شخص مشخص شده در بند (ج) (i) اگر شخصی که در بند (ج) (i) مشخص شده است از نظر مادی از عضو خانواده فوری پشتیبانی می کند یا از آنها پشتیبانی می کند.
(i) هر شخصی که صلاحیت خرید یا فروش اوراق بهادار برای یک بانک ، موسسه پس انداز و وام ، شرکت بیمه ، شرکت سرمایه گذاری ، مشاور سرمایه گذاری یا حساب سرمایه گذاری جمعی را داشته باشد.
(ب) یکی از اعضای خانواده فوری شخصی که در بند (د) (i) مشخص شده است که از نظر مادی از این شخص پشتیبانی می کند یا از آن پشتیبانی می کند.
(i) هر شخص ذکر شده ، یا مورد نیاز در لیست ، در برنامه A از فرم BD (غیر از توجه به یک دلال تجاری محدود) ، به جز افرادی که با کد مالکیت کمتر از 10 ٪ مشخص شده اند ، ذکر شده است.
(ii) هر شخصی که در برنامه B یک فرم BD (به غیر از با توجه به یک کارگزار تجاری محدود) ذکر شده یا مورد نیاز است ، به جز افرادی که لیست آنها در برنامه B مربوط به علاقه مالکیت در یک شخص ذکر شده است. در برنامه A مشخص شده توسط کد مالکیت کمتر از 10 ٪ ؛
(iii) هر شخصی که به طور مستقیم یا غیرمستقیم 10 ٪ یا بیشتر از یک شرکت گزارشگری عمومی را در لیست A فرم BD (به غیر از یک شرکت گزارش دهی که در یک بورس اوراق بهادار ملی ذکر شده است ، در لیست A یک فرم A-Form ذکر کرده است. با توجه به یک کارگزار تجاری محدود) ؛
(IV) هر شخصی که به طور مستقیم یا غیرمستقیم 25 ٪ یا بیشتر از یک شرکت گزارشگری عمومی را که در آن ذکر شده است ، یا نیاز به ذکر شده در برنامه B یک فرم BD (غیر از یک شرکت گزارش دهی که در یک بورس اوراق بهادار ملی یا موارد دیگر ذکر شده است ، ذکر کرده است. با توجه به یک کارگزار تجاری محدود) ؛
.
ب. مالک عضو یا وابسته عضو نیست و موضوع جدید را به عضو خانواده فوری می فروشد. وت
(11) "نهاد حاکم" به معنای یک کشور مستقل یا استخر سرمایه یا صندوق سرمایه گذاری یا سایر وسیله نقلیه متعلق به یک ملت مستقل است و به منظور سرمایه گذاری از طرف یا به نفع ملت حاکمیت ایجاد شده است.
(12) "ملت حاکم" به معنای یک ملت مستقل یا زیر مجموعه های سیاسی ، آژانس ها یا ابزارهای آن است.
مدیریت کتاب در حال اجرا در مورد شماره جدید باید اطلاعات زیر را در زمان و روشی که توسط FINRA با توجه به موضوعات جدید مشخص شده است ، ثبت کنید:
(1) لیست اولیه شرکت کنندگان در توزیع و تعهد و نگهداری آنها در تاریخ یا قبل از تاریخ ارائه. وت
(2) لیست نهایی شرکت کنندگان در توزیع و تعهدات و نگهداری آنها در زیر سه روز کاری پس از تاریخ ارائه.
• • • مواد تکمیلی: --------------
. 01 برنامه کارگزاران غیر عضو خارجی که در یک سندیکای تحت نویسندگی شرکت می کنند. ممنوعیت های خرید و فروش موضوعات جدید در این قاعده برای یک دلال خارجی غیر عضو که در یک سندیکای تحت نویسندگی برای فروش یک شماره جدید شرکت می کند ، صدق نمی کند (که سندیکای تحریریه ممکن است شامل یک عضو عضو عضو عضویت در آن باشد. کارگزار غیر عضو) و تخصیص اوراق بهادار شماره جدید به یک شخص غیر آمریکایی ، مشروط بر اینکه چنین تصمیم تخصیصی در جهت یا درخواست عضو یا یک شخص مرتبط با آن انجام نمی شود.< SPAN> (1) لیست اولیه شرکت کنندگان در توزیع و تعهد و نگهداری آنها در تاریخ یا قبل از تاریخ ارائه. وت
