درک تفاوت های ظریف تعیین ضرر ضرر برای معاملات

برای هر معامله‌گری، تعیین توقف ضرر بخشی از کتاب مقدس اصلی تجارت را تشکیل می‌دهد. استاپ ضرر دقیقا چیست؟صرف نظر از اینکه شما در حال معامله طولانی (خرید) یا معامله کوتاه (فروش) هستید، یک معامله گر خوب همیشه حد ضرر می گذارد و معامله می کند. استاپ ضرر بدترین سناریو برای موقعیت معاملاتی شماست. اجازه دهید توقف ضرر را با 2 موقعیت معاملاتی مختلف درک کنیم

فرض کنید 100 سهم Infosys را به قیمت 940 روپیه خریداری کرده اید. شما مایل هستید حداکثر ریسک 10 روپیه را بپذیرید، سپس ضرر ضرر شما باید 930 روپیه باشد. اگر Infosys 930 روپیه را لمس کند، فقط ضرر را رزرو کرده و موقعیت را خاتمه دهید. از طرف دیگر، فرض کنید که شما 50 سهم TCS را به قیمت 2345 روپیه فروخته اید و می خواهید حداکثر ریسک 20 روپیه را بپذیرید. از آنجایی که این یک موقعیت کوتاه است، می توانید استاپ ضرر را در 2365 روپیه قرار دهید. در آن مرحله، ضرر را رزرو می کنید و موقعیت خود را خاتمه می دهید.

چرا استاپ ضرر برای یک معامله گر بسیار مهم است؟مهمترین ملاحظات یک معامله گر در سهام، مشتقات یا کالاها، کسب سود نیست، بلکه حفاظت از سرمایه است. به عنوان یک معامله گر، شما همیشه می خواهید تنها بخش کوچکی از سرمایه خود را در هر معامله به خطر بیاندازید. اگر موقعیت معاملاتی گرفته اید و قیمت بر خلاف شما حرکت کرده است، به این معنی است که موقعیت شما در وهله اول اشتباه بوده است. به جای انتظار به امید، منطقی تر است که ضرر را رزرو کنید و ادامه دهید. استاپ ضرر تضمین می کند که می توانید به عنوان یک معامله گر برای مدت طولانی تری زنده بمانید.

توقف ضرر کلید حفظ نقدینگی شما برای یک معامله گر در بازارهای مالی، نقدینگی نقش مهمی دارد. این به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا از فرصت‌ها در زمانی که به وجود می‌آیند، سرمایه‌گذاری کند. زیبایی استاپ لاس این است که به شما اطمینان می دهد که در زمانی که بیشترین اهمیت را دارد، مایع هستید. اگر سهامی را خریداری کردید و سهام به شدت اصلاح شد، بدون توقف ضرر در زمانی که بازارها سقوط می کنند، کاغذ نگه خواهید داشت. در این فرآیند فرصت های خرید دیگر را از دست خواهید داد.

محل تعیین توقف ضرر - بند استطاعت یکی از ساده ترین و شهودی ترین راه های تنظیم توقف ضرر، از طریق بند استطاعت است. بیایید بگوییم، شما یک قانون تعیین کرده اید که بیش از 0. 5٪ از سرمایه خود را در یک موقعیت به اشتراک نگذارید. توقف ضرر شما باید بر این اساس تنظیم شود. همانطور که قبلا ذکر شد، مهمترین هدف توقف ضرر این است که اطمینان حاصل شود که سرمایه شما محافظت می شود. این همان مقداری است که می توانید در یک معامله از دست بدهید.

محل تعیین حد ضرر – سطوح فنی تنظیم توقف ضرر بر اساس مقرون به صرفه بودن منطق اقتصادی خوبی برای محافظت از سرمایه شما دارد، اما این دقیقاً یک رویکرد علمی نیست. یک رویکرد بهتر استفاده از سطوح پشتیبانی فنی و مقاومت برای تعیین حد ضرر است. بنابراین اگر مدت طولانی در سهام هستید، توقف ضرر را کمی زیر حمایت بعدی قرار می دهید. اگر سهام کوتاهی دارید، حد ضرر را کمی بالاتر از سطح مقاومت بعدی قرار می دهید. این شکاف کوچک برای مراقبت از نوسانات نوسانات ارائه شده است. تکنیک ها بر اساس نمودارهای تجربی اثبات شده است که الگوهای بلند مدت را مشاهده می کنند و روی تکرار این الگوها شرط بندی می کنند. در حالی که آنها دقیقاً ضد احمق نیستند، نقطه شروع خوبی را ارائه می دهند.

آیا توقف ضرر باید نشان دهنده باشد یا در سیستم تنظیم شود یک سوال عادی در ذهن معامله گران این است که آیا باید حد ضرر را به عنوان یک محدوده انعطاف پذیر رها کنند یا آن را به یک سطح سفت و سخت تبدیل کنند و آن را در رشته معاملاتی لحاظ کنند. همیشه بهتر است دومی را انتخاب کنید. تنظیم یک استاپ ضرر خاص نظم و انضباط را در معاملات القا می کند و زمانی که استاپ ضرر وارد می شود، اجرا به طور خودکار اتفاق می افتد. وقتی اختیاری باشد، تمایل انسان به صبر کردن کمی بیشتر وجود دارد. این عدم انضباط می تواند در یک بازار بی ثبات خطرناک باشد.

آیا توقف ضرر تضمینی است که ضررها بدتر نخواهد شد؟این در مورد سهام بسیار نقد درست است، اما ممکن است لزوماً برای سهام های کم نقد که دارای اسپرد پیشنهادی-فروش گسترده تر هستند، صادق نباشد. در روزهای پرنوسان، شاهد افزایش شدید اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش هستیم و این بدان معناست که قیمت واقعی اجرای شما ممکن است بدتر از قیمتی باشد که به دنبال آن هستید. در چنین مواقعی ضرر واقعی شما به دلیل استاپ لاس بیشتر از چیزی خواهد بود که در ابتدا پیش بینی و پیش بینی کرده بودید. این ریسکی است که شما در بازارهای پرنوسان در معرض آن هستید، اما همانطور که قبلاً گفتیم، این ریسک در سهام با سرمایه متوسط و سهام غیر نقدشونده بیشتر است، نه در سهام های نقدشونده گروه A.

درک مفهوم خاتمه موقعیت در سرمایه گذاری ها یک سوال این است که آیا وقتی از دیدگاه بلندمدت سرمایه گذاری می کنید، نیاز به توقف ضرر دارید؟از نظر فنی ممکن است در چنین مواردی نیازی به توقف ضرر معاملاتی نداشته باشید. با این حال، برای قضاوت در مورد اینکه آیا نیاز به بازبینی موقعیت خود دارید یا خیر، باید از برخی پروکسی ها استفاده کنید. به طور معمول، شکستن قیمت سهام به زیر 100-DMA و 200-DMA نشان دهنده این است که چیزی در سهام اشتباه است. مواردی از بدتر شدن عملکرد شرکت وجود دارد، همانطور که در مورد Kingfisher، Satyam و Deccan Chronicle دیدیم. سپس مواردی وجود دارد که سهام برای مدت طولانی وارد بازارهای نزولی ساختاری شده است. بانک‌های PSU پس از 2013، سهام کالاهای سرمایه‌ای پس از 2012 و سهام IT و Pharma پس از 2016، همگی موارد مورد نظر هستند. در چنین مواردی نیز، یک مورد قوی برای پایان دادن به موقعیت شما وجود دارد و یا به موقعیت دیگری تغییر مکان می دهید یا منتظر رفع مه باشید.

استفاده موثر از توقف ضررهای انتهایی، زمانی که شما در حال حاضر روی سود هستید، اما شاهد ادامه حرکت هستید، زیان انتهایی تعیین می شود. در چنین مواردی، می‌توانید یک توقف ضرر برای قفل کردن سود خود تنظیم کنید و اطمینان حاصل کنید که حتی در صورت کاهش قیمت از سطوح بالاتر. سود شما تا یک سطح مشخص محافظت می شود. سرمایه گذاران بلندمدت به طور کاملاً مؤثری از ضررهای توقف عقب مانده استفاده می کنند.

برای نتیجه گیری، مفهوم توقف ضرر برای محدود کردن ریسک نزولی شما، محافظت از سرمایه شما و القای نظم و انضباط معاملاتی در شما در نظر گرفته شده است. به هر حال، در بلندمدت این نظم و انضباط است که در تجارت اهمیت دارد. خیلی بیشتر از اینکه چند وقت یکبار در تماس های تجاری خود حق دارید!