گلن کورتیس بیش از 12 سال سابقه کار در تحقیقات استراتژیک و بازار، و همچنین 7 سال به عنوان تحلیلگر سهام، مدیر مالی و نویسنده دارد.
دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه فعالیت به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.
کیمبرلی ابرکست یک نویسنده برنده جایزه و حقیقت سنج است. او کتاب‌های غیرداستانی سیاسی، بهداشتی و مسیحی را برای چندین نویسنده، از جمله چندین کتاب پرفروش نیویورک تایمز، نوشته است. کیمبرلی همچنین دارای مجوز بازپرس خصوصی کلاس C است.
سرمایه گذاران فعال باید دائماً سبد سهام خود را برای تغییرات زیر نظر داشته باشند. با این حال، سرمایه گذاران منفعل یا کسانی که افق بلندمدت دارند، می توانند رویکرد آرام تری را اتخاذ کنند. اما همه سرمایه گذاران هنوز باید هر از گاهی تکالیف خود را انجام دهند.
پنج نکته زیر می تواند به شما کمک کند زمان و سرمایه گذاری خود را به درستی مدیریت کنید.
تمرکز بر روند نرخ بهره و کالا (روزانه)
برای موفقیت به عنوان یک سرمایه گذار، نیازی به ردیابی تغییرات بازار به صورت روزانه ندارید، اما آگاهی از روندهای بازار می تواند به شما کمک کند تا گوش دادن به "نکته های داغ" یا شایعات را در طول روز کاهش دهید. یک راه خوب برای جلوگیری از اضطراب ناشی از شایعات سرمایه گذاری که می شنوید این است که همین الان به دنبال نوع درست اطلاعات باشید.
دو حوزه بزرگ که باید روی آنها تمرکز کرد، نرخ بهره و هزینه کالا/کار است.
نرخ‌های بهره بالاتر معمولاً باعث کاهش قیمت سهام می‌شود، زیرا معمولاً وقتی شرکت‌ها پول بیشتری را برای پرداخت وام خرج می‌کنند، درآمد آنها را کاهش می‌دهد - و درآمد پایین‌تر معادل قیمت سهام پایین‌تر است. در مقابل، نرخ‌های پایین‌تر می‌تواند به این معنی باشد که هم شرکت‌ها و هم افراد کمتر برای پرداخت بهره هزینه می‌کنند، درآمدهای پایین افزایش می‌یابد و درآمدهای بالاتر به قیمت سهام بالاتر تبدیل می‌شود. دانستن اینکه بیشتر اخبار مربوط به نرخ بهره در حال حاضر در قیمت‌های بازار لحاظ می‌شود و اینکه می‌توانید ببینید چگونه می‌تواند بر قیمت‌های آینده تأثیر بگذارد، به شما کمک می‌کند تا از هرگونه نکته شایعاتی که ممکن است اکنون دریافت کنید، حذف کنید.
سرمایه‌گذاران باید هزینه‌های سوخت و قیمت‌های دیگر کالاها را دنبال کنند تا ببینند این نوسانات چگونه بر دارایی‌هایشان تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، برخی از صنایع، مانند حمل و نقل، با افزایش قیمت نفت خام، سود خود را به شدت کاهش می دهند. سایرین، مانند شرکت های اکتشاف نفت، زمانی که نفت بالاتر معامله می شود، وضعیت بهتری دارند. افزایش قیمت فولاد و چوب بر شرکت های ساختمانی و تولیدی تأثیر منفی خواهد گذاشت.
افزایش هزینه های نیروی کار همه را دفن می کند، به ویژه خرده فروشانی که معمولاً کارگران را با حداقل دستمزد استخدام می کنند. اگر از قبل بدانید که چه چیزی در مجموعه شما وجود دارد، می توانید اضطراب را در مسیر خود کاهش دهید و نمونه کارها را بر اساس آن تنظیم کنید.
در جریان روند بازار باشید (هفتگی)
مجبور نیستید همیشه تلویزیون خود را روی CNBC تنظیم کنید، اما باید در جریان آخرین اخبار رسانه های مالی باشید و سعی کنید حداقل یک بار در هفته ویدیوهای متمرکز بر امور مالی را تماشا کنید. وب، از جمله رسانه‌های اجتماعی، مکان فوق‌العاده دیگری برای مطالعه درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و دریافت احساسی نسبت به آنچه حرفه‌ای‌ها در مورد مسیر پیش‌بینی‌شده بازار می‌گویند است. برای از بین بردن همه مطالب اضافی، فقط مطمئن شوید که در کنار سلامت کلی بازار، به این نکته توجه کنید که کدام صنایع موافق یا خارج از آن هستند.
به یاد داشته باشید که تحولات ژئوپلیتیکی می‌تواند بر دارایی‌های پرتفوی شما تأثیر بگذارد - همینطور اخبار مالیات‌های بالاتر یا نوسانات ارزی. این به این معنی است که حداقل باید در پایان هر هفته با یک جمع‌بندی از پیشرفت‌ها همراه شوید. هدف در اینجا این است که تصویر بزرگ یا روند را بدست آورید و سپس تغییراتی را در سبد خود ایجاد کنید.
با این حال، سعی کنید به خاطر «اخبار روز» فریفته تصمیم گیری نشوید. به عبارت دیگر، نظرات مالی که در تلویزیون یا آنلاین می بینید، گاهی اوقات به منظور جذب مخاطب بیشتر تزئین می شود. بنابراین، سعی کنید روندهای بلندمدت را رمزگشایی کنید و مزخرفات روزمره را که رسانه های مالی برای تبلیغات پخش برنامه های خود استفاده می کنند، حذف کنید. سوالی که همیشه باید هنگام تماشای یا گوش دادن به نظرات مالی از خود بپرسید این است که چگونه این موضوع بر من یا مجموعه من تاثیر خواهد گذاشت؟
بررسی صورتهای مالی (سه ماهه)
این قانون عمدتاً برای سرمایه گذارانی که سهام شخصی خریداری می کنند اعمال می شود. سرمایه گذاران باید بخش بحث و تحلیل مدیریت (MD& A) را از صورتهای مالی یک شرکت و همچنین بیانیه 10-K ، 10-Q و بیانیه (که به SEC ارائه شده اند) مرور کنند تا ایده بهتری از مدیریت مدیریت کسب کنندفرصت ها و خطرات برای شرکت به همراه عملکرد اخیر آن.
وقتی این تحقیق را انجام می دهید ، از خود سؤالات زیر را بپرسید:
- آیا مدیریت نسبت به آینده شرکت خوش بین است؟
- آیا اظهارات روشنگری در مورد پتانسیل درآمدهای آینده بیان کرده است؟
- آیا این فکر می کند یک خرید بزرگ یا فروش دارایی که می تواند بر درآمد تأثیر بگذارد؟
- آیا اعتبار شرکت به شکل خوب یا بد است؟آیا ممکن است این بر رشد آینده شرکت تأثیر بگذارد؟
اینها همه مواردی است که ممکن است در صورتهای مالی مورد توجه قرار گیرد و برای روند تصمیم گیری سرمایه گذار مفید باشد. یک کارآگاه باشید و سعی کنید تمام روابط عمومی را از بین ببرید تا ببینید که واقعاً چه مدیریت می گوید.
گاهی اوقات کلمه نوشتاری بهترین وسیله برای سرمایه گذاران برای به دست آوردن بینش ارزشمند در مورد عملکرد درونی یک شرکت است ، زیرا جلسات چهره به چهره و برخی از تماس های کنفرانس بسیار نوشته شده است ، به ویژه با توجه به افزایش دادخواستهای مربوط به سهامدار.
وجوه یا شرکت های مصاحبه یا شرکت (یک یا دو بار در سال)
تلاش برای دستیابی به متخصصان مسئول وجوه یا بنگاه ها می تواند یک کار تمام وقت باشد ، بنابراین اغلب بهتر است هنگام تلاش این نوع مکاتبات انتخاب کنید. یک سال از سال را انتخاب کنید که آنها کندتر یا قادر به صحبت با شما باشند - و هنگامی که آنها را در خط قرار داده اید ، آنها را برای اطلاعات در مورد مکان بازار یا یک صنعت یا سهام خاص پمپ کنید. بعضی اوقات آنها بینش ارزشمندی را ارائه می دهند که هنوز فکر نکرده اید - یا وقت تحقیق ندارید.
هنگام صحبت با این متخصصان ، سعی کنید سؤالات باز مانند:
- به نظر شما این شرکت کجا می رود؟
- بزرگترین خطرات پیش رو چیست؟
- به نظر شما تحلیلگران وال استریت در مورد شرکت مشرف یا کم ارزش هستند؟
ممکن است شما از پاسخ پاسخ هایی که دریافت خواهید کرد تعجب کنید-هیچ هزینه ای برای زمان واقعی برای شما وجود ندارد.
گوش دادن به تماس های کنفرانس (سالانه)
مرعوب نشوید. با نماینده روابط سرمایه گذار در شرکتی که خود سهام دارید تماس بگیرید تا ببینید که آیا می توانید در تماس کنفرانس پایان سال شرکت گوش فرا دهید. همچنین می توانید بخش روابط سرمایه گذار شرکت را در صفحه وب آنها بررسی کنید ، که اغلب اطلاعات مربوط به تاریخ تماس بعدی را به همراه پیوندی برای گوش دادن به تماس آنلاین ارائه می دهد. به دلیل افشای منصفانه مقررات و شرکتهای تمرکز این روزها در مورد افشای اطلاعات به سرمایه گذاران فردی و نهادی در یک زمان ، بسیاری از بنگاهها در صورت درخواست سرمایه گذار برای شرکت در سرمایه گذار ، اجازه می دهند تا شرکت از قبل شرکت کند تا شرکت بتواند ترتیب دهد تا راه اندازی کندیک خط جداگانه
آنچه در این تماس به دنبال آن هستید این است که مدیریت در مورد آینده شرکت می گوید ، بلکه روشی است که آنها می گویند. آیا آنها آنچه را که می گویند اعتقاد دارند؟آیا آنها مشتاق هستند یا صرفاً حرکات را پشت سر می گذارند؟این اطلاعات ممکن است تمایل به خرید سهام بیشتر یا نقدینگی موقعیت خود را به طور کامل در اختیار شما قرار دهد.
قسمت اول تماس برای دوره زمانی به همراه هرگونه تحولات مربوطه دیگر از مالی شرکت خواهد بود. این امر پس از آن با یک جلسه سؤال و پاسخ ، به طور کلی با تحلیلگران دنبال می شود ، که اغلب مهمترین بخش تماس است زیرا می توانید ببینید که چگونه مدیریت نسبت به این سؤالات سخت واکنش نشان می دهد.
(توجه: همانطور که در بالا ذکر شد ، بسیاری از تماس ها نوشته شده اند ، و مدیریت گاهی اوقات در مورد آینده محکم است زیرا آنها نمی خواهند به خاطر هرگونه شکست مقصر باشند. با توجه به این موضوع ، سرمایه گذار نه تنها باید به دنبال آنچه هست باشدگفت ، اما آنچه گفته نمی شود. اگر یک شرکت معمولاً هر سه ماه پیش بینی های مالی انجام می دهد ، اما ناگهان متوقف شده است ، پس این ممکن است نشانه بدی برای شرکت باشد ، اما همچنین نشانه خوبی برای بیرون آمدن شما است.)
خط پایین
تعیین اینکه اطلاعات شما با ارزش ترین است می تواند به شما در کاهش ساعت هایی که در حال مرتب سازی از طریق گزارش ها و مالی ها هستید ، کاهش دهید. ماه های تابستان به طور معمول ماه های ضعیفی در بازار است و ممکن است سهام خریداری شده از بین برود. سپتامبر و اکتبر نیز از نظر تاریخی ماهانها هستند-و فروش مالیات پایان سال پایان می تواند سهام را حتی بیشتر کند. اگر راضی هستید که سهام خود را در اختیار شما قرار می دهد یا مایل به خرید است ، می توانید با خریدهای خود ادامه دهید ، اما حتماً هنگام تلاش برای خرید یا فروش ، عوامل فصلی را در نظر بگیرید.
سرمایه گذار بودن به این معنی نیست که شما باید هر روز وال استریت ژورنال را بخوانید یا به طور مداوم برنامه معاملات سهام تلفن همراه خود را بررسی کنید. اما اگر امیدوار هستید که به و یا بهتر از میانگین بازار نیز کرایه کنید ، در دراز مدت ، مدیریت وقت خود را به محض مدیریت نمونه کارها خود می تواند بیشترین حس (یا سنت) را داشته باشد.
