سهام رشد در مقابل سهام ارزش: دو نوع سهام با سطوح مختلف ریسک سرمایه گذاری

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

سهام رشد ، مانند اپل و تسلا ، تمایل به بی ثبات تر دارند اما پتانسیل بازده بالاتر را دارند. srdjanpav/getty

• سهام ارزش در مقابل سهام رشد: با یک نگاه
• سهام ارزش چیست؟
• نمونه سهام ارزش
• سهام رشد چیست؟
• نمونه سهام رشد
• خط پایین

کارشناسان خودی بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا چگونه است). در بعضی موارد ، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم ، با این حال ، نظرات ما خودمان است. شرایط مربوط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه است.

• سهام ارزش نسبت به سهام رشد بی ثبات است و در بازارهای خرس عملکرد بهتری دارد.
• سهام رشد از لحاظ تاریخی از سهام ارزش در بازارهای گاو نر بهتر است.
• سهام ارزش به طور کلی سود سهام بالاتری را نسبت به سهام رشد پرداخت می کند.

سهام رشد سهام شرکت هایی است که انتظار می رود نرخ رشد بالایی را هم در درآمد خود و هم در بازده به سرمایه گذاران تجربه کنند.

از طرف دیگر ، سهام ارزش سهام شرکت هایی است که نسبت به عملکرد مالی شرکت با قیمت پایین تر تجارت می کنند.

هر دو مزایا و معایب خاص خود را دارند و بر اساس جایی که اقتصاد در چرخه تجارت است ، متفاوت عمل می کنند. اما کدام یک برای شما و نمونه کارها مناسب است؟بیایید نگاهی دقیق تر به هر استراتژی سرمایه گذاری بیندازیم تا بفهمیم آیا آنها می توانند مناسب اهداف شما باشند یا خیر.

سهام ارزش در مقابل سهام رشد: با یک نگاه

سهام رشد مواردی است که سرمایه گذاران معتقدند در کوتاه مدت بازده بالاتری دارند ، در حالی که سهام ارزش آن مواردی است که سرمایه گذاران احساس می کنند از بازار غافل می شوند.

راه دیگر برای بررسی تفاوت بین این دو: سهام رشد می تواند ژاکت گران قیمت طراح باشد ، سهام ارزش ژاکت موجود در فروشگاه Thrift خواهد بود.

• سهام ارزش با عملکرد مالی آنها ، مانند فروش ، درآمد و انتخاب نسبت های مالی اندازه گیری و تعریف می شود.
• سهام رشد نسبت به سهام ارزش بی ثبات تر است ، اما همچنین پتانسیل تولید بازده بالاتر را دارند.

سهام ارزش چیست؟

سهام ارزش اغلب به عنوان مواردی که زیر ارزش ذاتی خود تجارت می کنند تعریف می شوند. ارزش ذاتی سهام ، قیمت محاسبه شده بر اساس رشد آینده شرکت یا میزان دارایی و بدهی که شرکت در حال حاضر در آن دارد ، محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، اگر ارزش ذاتی یک شرکت 100 دلار برای هر سهم باشد اما در حال حاضر 80 دلار برای هر سهم معامله می شود ، می تواند یک سهام با ارزش در نظر گرفته شود.

میلیاردر وارن بافت ، از طریق شرکت هلدینگ خود Berkshire Hathaway ، یکی از برجسته ترین سرمایه گذاران با ارزش است. سهام ارزش به طور کلی از سهام رشد در دوره های نوسانات بازار یا هنگامی که اقتصاد ضعیف است ، بهتر است. این امر به این دلیل است که سهام ارزش اغلب در مواقع عدم اطمینان اقتصادی به عنوان یک پناهگاه امن دیده می شود زیرا پیرتر و تثبیت می شوند.

نکته سریع: روش های مختلفی برای محاسبه ارزش ذاتی سهام وجود دارد. یکی از محبوب ترین روشها رویکرد تخفیف نقدی (DCF) است که درآمد آینده شرکت را تخمین می زند و آن رقم را به دلار امروز تنظیم می کند.

کایل مک برین ، یک متخصص CFP® در پیشرفت ، می گوید: "بخش هایی که معمولاً با سهام ارزش همراه هستند شامل مالی ، انرژی یا صنعتی هستند.""این شرکت ها به طور کلی قادر به پرداخت سود سهام بالاتری نسبت به همتایان رشد خود هستند زیرا محصولات و خدمات آنها به همان اندازه نیاز به سرمایه گذاری مجدد ندارند."

با این حال ، سهام ارزش به طور فزاینده ای کمیاب شده است. براساس داده های چارلز شواب و بلومبرگ ، در سپتامبر 2022 حدود 75 سهام ارزش در S&P 500 وجود داشت. در سال 2012 ، بیش از 125 سهام ارزش وجود داشت.

در اینجا برخی از جوانب مثبت و منفی سهام ارزش آورده شده است.

طرفداران

منفی

به طور کلی وقتی بازار در حال رکود است ، خوب عمل کنید

تمایل به بسیار کمتری نسبت به سهام رشد دارد

از نظر تاریخی بازده مورد انتظار بالاتر از سهام رشد در دراز مدت است

به احتمال زیاد سود سهام را پرداخت می کند

• پیدا کردن تعداد سهام ارزش ممکن است سخت تر باشد

• ممکن است برای دیدن سود در مقایسه با سهام رشد بسیار طولانی تر شود

• محاسبه ارزش یک شرکت دشوارتر است

• بیشتر سهام ارزش در حال حاضر در حال پایین آمدن است و ممکن است به سقوط خود ادامه دهد

• ممکن است تنوع کافی در نمونه کارها را ارائه ندهد

نمونه سهام ارزش

S&P Global شرکتی است که شاخص S&P 500 و همچنین تغییرات آن را ایجاد و نظارت می کند. در سال 1992 ، S&P Global شاخص ارزش S&P 500 را ایجاد کرد و سهام ارزش را با استفاده از نسبت های مالی ارزش کتاب ، درآمد و فروش به قیمت اندازه گیری کرد.

Coca-Cola و Procter & Gamble به عنوان سهام ارزش تحت معیارهای S&P Global تعریف می شوند. علاوه بر این ، هر دو شرکت حداقل 60 سال سود سهام فزاینده ای را پرداخت کرده اند.

توجه: بسته به تغییر در بورس سهام و همچنین تغییرات قیمت در شرکتهای انفرادی ، آنچه ممکن است امروزه رشد یا ارزش سهام در نظر گرفته شود ، با گذشت زمان تغییر می کند.

سهام رشد چیست؟

سهام رشد ، همانطور که از نام آن پیداست ، مواردی هستند که نسبت به بازار سهام وسیع تر بازده بالاتری دارند.

S&P Global سهام رشد را با رشد فروش یک شرکت ، نسبت درآمد به قیمت آن و حرکت خود تعیین می کند. حرکت سهام سرعت افزایش قیمت آن یا سقوط است. سهام رشد در مقایسه با سهام ارزش ، بیشتر در بخش های مراقبت های بهداشتی و فناوری متمرکز است. بنیانگذار Ark Invest ، Cathie Wood ، یکی از مشهورترین سرمایه گذاران است که از روش سرمایه گذاری رشد پیروی می کند.

نیکی دون ، یک حرفه ای CFP® و بنیانگذار او در مورد امور مالی می گوید: "سهام رشد تمایل به عملکرد بهتر در محیط های نرخ پایین دارد."این امر به این دلیل است که این شرکت ها می توانند سرمایه ارزان قیمت را برای تأمین مالی رشد خود وام بگیرند. برعکس ، با این حال ، هنگامی که اقتصاد در حال افزایش سرعت و افزایش نرخ بهره است ، افزایش می یابد و هزینه های وام را برای شرکت های رشد افزایش می دهد.

طرفداران

منفی

پتانسیل بالاتر برای سود در کوتاه مدت

به طور کلی عملکرد بهتر از ارزش در بازارهای گاو نر ، که از نظر تاریخی بیشتر از بازارهای خرس رخ می دهد

به طور معمول یافتن و شناسایی در مقایسه با سهام ارزش آسان تر است

• ممکن است تنوع کافی ارائه ندهد زیرا سهام رشد در بخش فناوری متمرکز است

• به طور کلی از سهام ارزش بی ثبات تر است

• از نظر تاریخی در کندی اقتصادی یا افزایش نرخ بهره عملکرد خوبی ندارد

• کمتر احتمال دارد سود سهام را بپردازد

نمونه سهام رشد

S&P Global با استفاده از رشد فروش ، حرکت و نسبت درآمد به قیمت ، سهام ارزش را تعریف می کند. شرکت های فعلی که سهام رشد در نظر گرفته می شوند اپل و تسلا هستند. در طول یک دهه گذشته ، هر دو به دلیل سوابق پیگیری بازده بالا به خوبی شناخته شده اند.

نکته سریع: صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) که بر روی شاخص رشد یا ارزش متمرکز شده اند می تواند راهی سریع و کارآمد برای اضافه کردن این سهام به سبد شما بدون حدس زدن در انتخاب سهام فردی باشد.

خط پایین

تلاش برای زمان‌بندی بازار و انتخاب زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در یک سهام در حال رشد در مقابل یک سهام ارزشی - و بالعکس - می‌تواند دشوار باشد. مانند همه سرمایه گذاری ها، هنگام مقایسه رشد با رویکردهای سرمایه گذاری ارزشی، باید اشتهای خود برای ریسک و همچنین افق زمانی خود را در نظر بگیرید.

دان می‌گوید: «مواقعی وجود دارد که یک سبک ممکن است در بازار مورد علاقه‌تر باشد. فکر می‌کنم هر دوی آن‌ها جایگاهی در یک مجموعه برای متنوع ماندن دارند.»

کوین ال. متیوز دوم نویسنده شماره 1 پرفروش و مشاور مالی سابق است. او به صدها نفر کمک کرده تا علاوه بر مدیریت بیش از 140 میلیون دلار دارایی در طول حرفه مشاوره خود، برای بازنشستگی خود برنامه ریزی کنند. در سال 2017، او به عنوان یکی از 100 مشاور مالی با نفوذ ترین توسط Investopedia انتخاب شد. کوین دارای مدرک لیسانس اقتصاد از دانشگاه همپتون و گواهی برنامه ریزی مالی از دانشگاه نورث وسترن است. در سال 2020، او از دانشگاه تگزاس در آستین با مدرک کارشناسی ارشد در تجارت فناوری (MSTC) فارغ التحصیل شد.

توجه تحریریه: هر گونه نظر، تحلیل، بررسی یا توصیه بیان شده در این مقاله تنها متعلق به نویسنده است و توسط هیچ صادرکننده کارت بررسی، تایید یا تایید نشده است. استانداردهای سرمقاله ما را بخوانید.

لطفاً توجه داشته باشید: اگرچه پیشنهادات ذکر شده در بالا در زمان انتشار دقیق هستند، اما در هر زمان ممکن است تغییر کنند و ممکن است تغییر کرده باشند یا دیگر در دسترس نباشند.