رابرت پاردو کارشناس سیستم های معاملاتی بازگشته است و در ارزیابی و بهینه سازی استراتژی های معاملاتی، نسخه کاملاً اصلاح شده و به روز شده متن کلاسیک خود طراحی، آزمایش و بهینه سازی سیستم های معاملاتی، نشان می دهد که چگونه برنامه نویسی و آزمایش معاملات را کامل کرده است. سیستم هایی با استفاده از یک باتری موفق از تکنیک های اثبات شده خود. با این کتاب، پاردو اطلاعات مهمی را به خوانندگان ارائه می دهد، از طراحی استراتژی های معاملاتی قابل اجرا تا اندازه گیری مسائلی مانند سود و ریسک. این راهنمای دقیق که به سبکی ساده و در دسترس نوشته شده است، راهی را به معامله‌گران ارائه می‌کند تا استراتژی معاملاتی خود را بدون توجه به اینکه در حال حاضر از چه شکلی استفاده می‌کنند، توسعه دهند و تأیید کنند - استوکاستیک، میانگین متحرک، الگوهای نمودار، RSI یا روش‌های شکست. خواه یک معامله گر به دنبال افزایش سود خود باشد یا به تازگی آزمایش را آغاز کرده است، ارزیابی و بهینه سازی استراتژی های معاملاتی دستورالعمل های عملی و مشاوره تخصصی در مورد توسعه، ارزیابی و کاربرد سیستم های تجاری مکانیکی برنده ارائه می دهد.

اطلاعات

از زمانی که مردم در بازارهای سازمان یافته معامله کرده اند، استراتژی های معاملاتی وجود داشته است. در حالی که برخی ممکن است در این استفاده با من نزاع کنند، من به صراحت می گویم که از اصطلاحات استراتژی معاملاتی خودکار و استراتژی خودکار شکل کوتاه آن، منظور من همه اصطلاحات زیر است: سیستم های معاملاتی، سیستم های معاملاتی مکانیکی، مدل معاملاتی، و معاملات الگوریتمی.

در تجزیه و تحلیل نهایی، من معتقدم که هر معامله گر موفق، صلاحدید یا خودکار، با یک استراتژی معاملاتی سیستماتیک معامله می کند. در پایان، همانطور که فکر می کنم خواهید دید اگر از طریق این کتاب کار کنید، ایجاد بازده تجاری یا سرمایه گذاری بلندمدت و بالاتر از میانگین بدون رویکرد سیستماتیک دشوار است.

علاقه به روش‌های فنی و استراتژی‌های معاملاتی با علاقه به خود بازارها رو به کاهش است. علاقه به بازارها با پویایی بازارها و با وجود فرصت یا فقدان آن برای سود معاملاتی کاهش می یابد و کاهش می یابد.

در 10 سال قبل از چاپ اول این کتاب، طراحی، آزمایش و بهینه سازی سیستم های معاملاتی (DTOTS) که توسط جان وایلی و پسران در سال 1991 منتشر شد، علاقه به سیستم های معاملاتی از رشد فوق العاده ای برخوردار شد. این به دلیل دو تحول اصلی بود.

اولین پیشرفت، رشد در خود بازارها بود. نه تنها یک بازار صعودی بزرگ در سهام ایجاد شد، بلکه دهه 1980 منجر به معرفی و توسعه تعدادی از بازارهای آتی جدید شد که بیش از حد قابل ذکر است. بخش عمده ای از این رشد جدید مربوط به معاملات آتی مالی بود که بازارهای کالاهای دهه 1970 و 1980 را کاملا تحت الشعاع قرار داده است. پول بیشتر بازارهای بیشتری را تعقیب کرد. و پول نیز هوشمندتر بود، که بیشتر آن از سوی معامله گران نهادی و حرفه ای به دست آمد.

توسعه دوم رشد انفجاری قدرت محاسباتی ارزان بود که به نوبه خود باعث رشد در قدرت و در دسترس بودن تجارت پیچیده و همچنین توسعه استراتژی تجاری و نرم افزار آزمایش شد.

همکاری این دو پیشرفت اولیه و سایر پیشرفت‌ها، آغاز یک رنسانس در روش‌های تجاری فنی و استراتژی‌های تجاری بود. شاید بتوان اوایل دهه 1990 را تولد تجارت الگوریتمی، یعنی مکانیکی و بدون قضاوت انسانی دانست.

از آن زمان، همانطور که در مقدمه توضیح دادم، این روندها با سرعتی شتاب گرفته اند که در مقایسه با اوایل دهه 1990 خواب آلود به نظر می رسد. قدرت محاسباتی به سطوحی رسیده است که در سال 1990 تقریباً غیرممکن تلقی می شد. گسترش بازارها و حجم معاملات تقریباً به همان اندازه انفجاری بوده است. حجم تجارت جهانی بیش از 1470 درصد رشد کرده است. در سال 1990، حجم جهانی کل قراردادهای آتی معامله شده 802, 158, 782 بود. در پایان سال 2006، این رقم به 11, 859, 266, 610 رسید. افزایش حجم معاملات خارج از ایالات متحده بیش از 2890 درصد رشد داشته است (7286007180 در سال 2006 در مقابل 251771924 در سال 1990). افزایش حجم معاملات ایالات متحده تنها 831 درصد بود (4, 573, 259, 430 در سال 2006 در مقابل 550, 386, 858 در سال 1990). این به وضوح جهانی شدن فزاینده معاملات آتی را نشان می دهد.

این تقریباً در سال 1990 نوعی برابری با سرمایه گذاران فردی و تاجر حرفه ای ایجاد کرد، اما عمر کوتاهی داشته است. همگام شدن با معامله گران حرفه ای در دوران رنسانس تجاری برای سرمایه گذاران منفرد دشوار بوده است. با این حال، این ترکیب از قدرت محاسباتی ارزان، نرم‌افزار پیچیده، و مجموعه رو به رشدی از روش‌های معاملاتی، همچنان این امکان را برای سرمایه‌گذاران آگاه فراهم می‌کند که بتوانند استراتژی‌های معاملاتی را طراحی و آزمایش کنند، همانطور که حرفه‌ای‌ها آن را دوست دارند، انتظار مثبتی داشته باشند. یا همانطور که ما آن را پتانسیل سود معاملاتی می نامیم.

این استراتژی ها می توانند همتراز، بدتر یا بهتر از بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری حرفه ای باشند. هیچ چیزی نمی تواند مانع از ایجاد استراتژی های تجاری بسیار پیچیده و موفق توسط معامله گر فردی شود که به تنهایی کار می کند. فناوری، تاریخچه قیمت و نرم افزار همگی در دسترس هستند. در واقع، توانایی‌های سرمایه‌گذار معاصر مجهز به نرم‌افزار تست و یک کامپیوتر قدرتمند (حدود سال 2007) بسیار فراتر از توانایی‌های استراتژیست حرفه‌ای کار در سال 1990 است. روش ها نیز چندین برابر بیشتر هستند.

با این حال، دانش کاری کامل و جامع در مورد چگونگی طراحی و آزمایش صحیح استراتژی ها، هرگز مهمتر از آنچه در بازارهای بسیار رقابتی امروزی است، نبوده است. همچنین متأسفم که بگویم عرصه نرم‌افزار توسعه استراتژی که در دسترس هر معامله‌گری است، در بیشتر موارد با این رشد در قدرت محاسباتی، نرم‌افزار و روش‌های فنی همگام نبوده است. چرخه حیات یک استراتژی معاملاتی موفق با "چشمک در چشم استراتژیست" شروع می شود و به سود معاملات نقدی ختم می شود. این کتاب تکنیک های مورد نیاز برای آزمایش موفقیت آمیز، بهینه سازی و تجارت استراتژی های مکانیکی را ارائه می دهد.

مزیت یک استراتژی مکانیکی با موفقیت آزمایش شده آشکار است - سود مالی. با این حال، اشکالات یک استراتژی نامناسب آزمایش شده، بسیار است. یکی از اصلی‌ترین آن‌ها ضرر مالی است، که گاهی به شدت ویرانی مالی است. برای اضافه کردن توهین به آسیب مالی، این ضررهای تجاری اغلب با صدها ساعت کار و ناامیدی و ناامیدی همراه است که به طور طبیعی از چنین شکستی ناشی می شود.

معامله‌گری که رویه‌های ارائه شده در اینجا را برای توسعه و ارزیابی استراتژی معاملاتی خود با جدیت به کار می‌گیرد، می‌تواند از این دام‌های پرهزینه اجتناب کند.

چرا این کتاب نوشته شده است

این کتاب برای ارائه یک نقشه راه مشخص و مشخص برای معامله‌گری نوشته شده است که می‌خواهد یک ایده معاملاتی را به یک استراتژی معاملاتی خودکار آزمایش‌شده، تأیید شده، سرمایه‌گذاری مناسب و سودآور تبدیل کند.

استفاده از استراتژی های تجزیه و تحلیل فنی و تجارت در فضای معاملاتی آتی چنان گسترده شده است که اکنون این شکل غالب تجارت توسط اکثر متخصصان است و پیچیدگی و طیف وسیعی از روش ها همچنان در حال رشد است. با این حال ، نفوذ بسیاری از انواع استراتژی های معاملاتی که در فضای آینده فراگیر است ، در سهام و فضاهای صندوق های تامینی بسیار محدودتر است.

به عنوان بازده قابل توجه از رازیان-دانشمندان تبدیل شده به فروشندگان-طنز آمیز مانند جیم سیمونز (فناوری های رنسانس) ، دیوید شاو (D. E. شاو و شرکت) ، و Doyne Farmer (شرکت پیش بینی) نشان داده اند ، کسانی که در این فضاها مطمئناً توسعه یافته اندرویکرد اصلی ، پیشرفته و بسیار مؤثر خود برای استراتژی های معاملاتی. علاقه به رویکردهای فضای معاملات آتی نیز در فضای سهام در حال رشد است.

با توجه به ماهیت ، رویکردهای عددی ، منظم و اتوماتیک برای تجارت ، خود را به آزمایش رایانه ای وام می دهند. اگر به درستی انجام شود ، آزمایش می تواند ارزش فوق العاده ای را به یک استراتژی معاملاتی اضافه کند. در حقیقت ، من ، و برنامه های تجاری در Pardo Capital Limited ، هرگز با استراتژی که خود را از طریق نوعی آزمایش جامع و منظم اثبات نمی کند ، تجارت نمی کنیم.

توسعه و آزمایش استراتژی انجام شده به طور نادرست منجر به ضررهای معاملاتی در زمان واقعی خواهد شد. در مورد این نتیجه اشتباه نکنید. همانطور که گفته رایانه معروف می رود ، "زباله در زباله."در نتیجه ، به دلیل نتایج اجتناب ناپذیر که به دنبال خطا ، رویه ضعیف و کاردستی لرزان است ، آزمایش رایانه به بهترین وجه به درستی انجام می شود یا اصلاً انجام نمی شود.

به دلیل نادانی از روشهای آزمایش مناسب ، برخی از معامله گران از ایده آزمایش رایانه سرخوردگی شده اند. صنایع دستی ضعیف در توسعه استراتژی تجارت حتی برخی از معامله گران را به این باور رسانده است که استراتژی های معاملاتی کار نمی کنند.

به دلیل جهل و مشکلات انجام بهینه سازی و آزمایش درست به درستی ، برخی هنوز هم معتقدند که آزمایش و بهینه سازی چیزی بیشتر از یک تمرین در منحنی مناسب نیست. برای کسانی از شما که با این شرایط ناآشنا هستید ، نگران نباشید ، همه آنها به طور رسمی در فصل های مناسب تعریف می شوند.

رویه ها و روش های ارائه شده در این کتاب ثابت می کند که مزایای آزمایش صحیح و بهینه سازی بسیار بیشتر از تلاش لازم برای یادگیری و تسلط بر کاربرد مناسب آنها است. رویه های ترسیم شده در این کتاب به تفصیل روش صحیح تدوین ، آزمایش و بهینه سازی یک استراتژی معاملاتی را ارائه می دهد.

برای تنظیم مستقیم رکورد ، این کتاب تمایز واضح و واضح بین اصطلاحات بهینه سازی و بیش از حد ایجاد می کند. بهینه سازی به فرایندی اشاره دارد که به موجب آن یک استراتژی معاملاتی آزمایش و تصفیه می شود تا بهترین سود تجاری ممکن را در زمان واقعی تولید کند. بهینه سازی سپس آزمایش درست انجام می شود. بیش از حد ، که هیچ استراتژیست عاقلانه ای تا به حال عمداً انجام نمی دهد ، بهینه سازی است که بد شده است. بنابراین ، بیش از حد آزمایش نادرست است.

چه کسی از این کتاب سود خواهد برد؟

امیدوارم که این کتاب برای هر کسی که قصد دارد استراتژی های مکانیکی را در معاملات خود به کار بگیرد ، ارزش داشته باشد. این ، از ابتدا تا انتها ، روشهایی را که باید برای به دست آوردن و لذت بردن از میوه های یک استراتژی تجاری سودآور استفاده شود ، ارائه می دهد.

بررسی کامل تست استراتژی یکی از بزرگترین مزایای آن را برجسته می کند: اندازه گیری دقیق پاداش و ریسک. ارزش یک استراتژی معاملاتی باید در دو بعد مرتبط با یکدیگر ارزیابی شود: سود و ریسک. نمی توان این دو مؤلفه عملکرد معاملاتی را به تنهایی قضاوت کرد. تجارت همیشه ریسک دارد. سود معاملاتی تنها با توجه به ریسک آن که هزینه اصلی آن است، به درستی قابل ارزیابی است.

بنابراین، یک استراتژی معاملاتی تنها زمانی به درستی ارزیابی می شود که سود و ریسک به طور دقیق و دقیق اندازه گیری شده باشد، که بهترین کار را می توان از طریق آزمایش کامپیوتری انجام داد. این ضرورت مطلق اندازه گیری دقیق و ارزیابی صحیح ریسک و پاداش به تنهایی برای توجیه آزمایش کامپیوتری یک استراتژی تجاری کافی است.

شاید دیگر، و شاید بزرگترین مزیت، تجارت با یک استراتژی خودکار عینی، سازگار، تکرارپذیر و کاملاً درک شده، حذف متعاقب احساسات انسانی و قضاوت خطاپذیر انسان از معادله تجارت باشد.

صرف نظر از اینکه خود را یک معامله گر سیستماتیک می دانید یا نه، اگر در معاملات موفق باشید و چندین سال این کار را انجام داده باشید، احتمال این وجود دارد که به طور سیستماتیک با یک استراتژی معاملاتی شاید بسیار پیچیده که در طول سال ها تجارت فرموله شده است، معامله کنید.

اگر قبلاً این کار را انجام نداده‌اید، از شما می‌خواهم که تمام تلاش خود را برای استخراج استراتژی معاملاتی خود از محدوده سلول‌های مغزتان و بازتولید آن به شکلی که قابل آزمایش است به کار ببرید.

بنابراین، من معتقدم که این کتاب برای هر تاجری، چه مکانیزه، چه کامپیوتری یا غیر، ارزش دارد. این به طور جامع مواردی را برای مزایا و ضرورت آزمایش مناسب یک استراتژی تجاری مشخص شده ارائه می دهد. مطالعه دقیق و کاربرد روش‌های ارائه‌شده در اینجا، امیدواریم مهارت‌های معاملات رایانه‌ای خواننده را بیشتر اصلاح و تقویت کند. شاید تاجر غیر رایانه ای از مزایای فراوان این رویکرد در تجارت و توسعه استراتژی قدردانی کند. علاوه بر این، معامله گر غیر رایانه ای ممکن است در نهایت مزایای تجزیه و تحلیل کامل استراتژی خود را تشخیص دهد و با استفاده از این روش ها به نفع خود شروع کند.

اگر شما تاجری هستید که از استراتژی‌های معاملاتی کامپیوتری استفاده می‌کنید، اما سودآور معامله نمی‌کنید، حتماً باید این کتاب را بخوانید. به احتمال زیاد متوجه خواهید شد که کجا اشتباه کرده اید. در آن مرحله، شما می توانید تعیین کنید که آیا می توانید استراتژی خود را تعمیر کنید یا خیر.

مهمتر از آن، اگر می خواهید توسعه استراتژی را شروع کنید، این کتاب مکانی عالی برای شروع است. مطالعه دستورالعمل‌های ارائه‌شده در اینجا به شناسایی و حذف علل شکست، مانند استراتژی ضعیف، روش‌شناسی آزمایش نامناسب، یا تفسیر بلادرنگ نادرست کمک می‌کند.

من همچنین، و این ممکن است عده‌ای را متعجب کند، این کتاب را برای آن دسته از معامله‌گرانی توصیه می‌کنم که می‌خواهند مسیر تجارت اختیاری، مانند تجارت غیرسیستماتیک را دنبال کنند. پس از مطالعه این مطالب، حداقل نکاتی را به شما توصیه می شود که باید در معاملات خود به دنبال آن باشید تا بتوانید تمام تلاش خود را برای متعادل کردن ریسک و پاداش و سرمایه گذاری مناسب انجام دهید.

باز هم، با این خطر که متکبرانه به نظر برسد، من همچنین امیدوارم که این کتاب به آن دسته از استراتژیست‌های تجاری کامپیوتری که در نتیجه کارشان از سود معاملاتی لذت می‌برند، کمک کند. من برای اولین بار تعدادی دستورالعمل تست را در اینجا ارائه می کنم. رویه های سیستماتیک و جامعی که در اینجا ترسیم شده اند بسیار کارآمد و مؤثر هستند. من همچنین می‌دانم که این رویکرد کلی توسط بسیاری از استراتژیست‌ها به طور گسترده انجام نمی‌شود.

من همچنین امیدوارم که ارائه مفصل تحلیل حرکت به جلو، که به طور کامل در فصل 11: تجزیه و تحلیل حرکت به جلو به تفصیل شرح داده شده است، این متدولوژی قدرتمند و مزایای آن را در برابر چشمان کسانی که از آن برای افزایش بیشتر سود معاملاتی خود استفاده می کنند، بیاورد.