سود سهام در هر سهم چیست؟

پل نولان بیش از 20 سال تجربه نوشتن در مورد سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها ، تجارت ، مالیات ، برنامه ریزی بازنشستگی و حساب و موارد دیگر دارد. او همچنین ویراستار مدیریت فروش و بازاریابی ، وب سایتی است که بر فروش و بازاریابی B2B متمرکز است. پولس لیسانس خود را در روزنامه نگاری از دانشگاه کلرادو شمالی دریافت کرد.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس و مشاور تجاری ثبت شده کالا است که بیش از 20 سال تجربه دارد. وی مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات مربوط به تجارت ، ریسک و مدیریت پول است که در ARCTOSFX LLC گرفته شده است. وی دارای کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در امور مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

امیلی ارنسببرگر یک خبرنگار سابق روزنامه نگار و برنده جایزه با تجربه پوشش دولت محلی و دادگاه است. او همچنین به عنوان ویراستار برای یک انتشارات چاپی هفتگی خدمت کرده است. وی به عنوان دستیار حقوقی در یک موسسه حقوقی وی را برای پیگیری اطلاعات حقوقی ، سیاست و مالی مجهز کرد.

Gaudilab / Getty Images

برخی از سرمایه گذاران به دنبال خرید سهام شرکت هایی هستند که درآمد قابل اعتماد را از طریق سود سهام قابل توجهی و مداوم ارائه می دهند. سود سهام یک شرکت در هر سهم (DPS) کل سود سهام دلار است که به هر سهم شخصی که به صاحبان آن سهام پرداخت می شود ، منتسب می شود. می توان آن را برای یک چهارم یا یک دوره سالانه بیان کرد.

بیاموزید که DPS چیست ، چگونه می توان آن را محاسبه کرد ، چه DPS می تواند در مورد یک شرکت به شما بگوید ، و چگونه DPS با سود هر سهم (EPS) متفاوت است.

سود سهام در هر سهم چیست؟

برای درک DPS ، درک سود سهام لازم است. سود سهام پرداخت نقدی به سهامداران است که از سود یک شرکت پرداخت می شود.

سرمایه گذاران می توانند پرداخت نقدی را بپذیرند یا آن را به طور خودکار در سهام اضافی شرکت در آنچه به عنوان یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRIP) شناخته می شود ، سرمایه گذاری کنند.

تعیین DPS یک شرکت دقیق ترین روش برای تعیین میزان درآمد می تواند از یک سرمایه گذاری بر اساس هر سهم باشد.

چگونه سود سهام در هر سهم کار می کند

اکثر شرکت هایی که سود سهام خود را پرداخت می کنند این کار را سه ماهه انجام می دهند. برای محاسبه DPS یک شرکت ، مبلغ کل سود سهام پرداخت شده توسط کل سهام عادی برجسته صادر شده را تقسیم می کنید. فرمول به این شکل است:

DPS = کل سود سهام پرداخت شده - هر سود سهام ویژه/ سهام برجسته

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت سود سهام 500000 دلار را پرداخت کند و 1 میلیون سهم برجسته باشد ، DPS 500000 / 1،000،000 = 0. 50 یا 50 سنت در هر سهم خواهد بود.

در حالی که سرمایه گذاران می توانند خود DPS یک شرکت را محاسبه کنند ، گزارش سالانه 10 K که توسط اکثر شرکت ها از طریق کمیسیون اوراق بهادار و اوراق بهادار ایالات متحده صادر می شود ، به طور معمول این اطلاعات را به همراه یادداشت های مربوط به خرید سهام و سایر رویدادهایی که می توانند بر DPS تأثیر بگذارند ، ارائه می دهد.

انواع سود سهام

سود سهام معمولاً پرداخت های نقدی است که بطور دوره ای برای سرمایه گذاران سهام انجام می شود ، اما انواع دیگری نیز وجود دارد.

• سود سهام املاک: در این حالت ، یک شرکت به جای پول نقد ، دارایی های فیزیکی مانند املاک و مستغلات ، موجودی یا تجهیزات را به سرمایه گذاران می دهد. سود سهام در ارزش بازار دارایی ثبت می شود.
• سود سهام سهام: این شرکت براساس تعداد فعلی سهام سرمایه گذار ، سهام اضافی سهام را به سرمایه گذاران می دهد.
• سود سهام اسکریپت: شرکت برای پرداخت پول نقد یا سود سهام جدید در تاریخ بعدی ، یک سفته را صادر می کند.
• سود سهام انحلال: معمولاً زمانی که یک شرکت در حال تعطیل شدن است صادر می شود، شرکت دارایی های خود را تصفیه می کند، تعهدات مالی خود را تسویه می کند، سپس مابقی درآمدها را به عنوان سود سهام نهایی به سرمایه گذاران می پردازد.

تخمین DPS آینده

اگر شرکتی سابقه پرداخت درصد ثابتی از درآمد خود را به عنوان سود سهام داشته باشد، می توان از طریق صورت سود شرکت تخمین زد که DPS چقدر خواهد بود. در اینجا مراحل انجام می شود:

1. درآمد خالص را تعیین کنید.
2. تعداد سهام موجود را تعیین کنید.
3. سود خالص را بر تعداد سهام موجود تقسیم کنید.
4. با نگاهی به پرداخت های سود سهام گذشته، نسبت پرداخت را برآورد کنید.
5. نسبت پرداخت سود سهام را در سود خالص هر سهم ضرب کنید تا DPS تخمینی بدست آید.

سود سهام و DPS ابزاری برای اندازه گیری قدرت یک شرکت هستند. سابقه پرداخت سود سهام ثابت یا افزایش سود سهام اغلب به عنوان نشانه ای از انتظارات مثبت برای رشد آینده تفسیر می شود. این می تواند سرمایه گذاران بیشتری را جذب کند و منجر به افزایش قیمت سهام شرکت شود.

توجه به این نکته مهم است که شرکتی که به طور مداوم درصدی از درآمد خود را به صورت سود سهام پرداخت کرده است، در صورت رکود کسب و کار، ممکن است پرداخت سود سهام را کاهش دهد یا قطع کند.

بسیاری از شرکت‌ها در سال 2020 سود سهام خود را به دلیل کندی ناشی از کووید به حالت تعلیق درآوردند یا کاهش دادند، از جمله شرکت‌هایی مانند هارلی دیویدسون، دیزنی و جنرال موتورز.

جایگزینی برای سود سهام به ازای هر سهم

معیار دیگری که سرمایه گذاران برای ارزیابی قدرت یک شرکت و چشم انداز آینده آن استفاده می کنند، سود هر سهم (EPS) است. EPS تخصیص سود هر سهم مشترک را در رابطه با سود کل شرکت اندازه گیری می کند.

سرمایه گذاران همچنین به نسبت پرداخت سود سهام یک شرکت (DPR) اشاره می کنند، که نسبت سود سهام پرداخت شده به سهامداران در رابطه با مقدار کل درآمد خالصی است که شرکت ایجاد می کند. به عنوان مثال، اگر درآمد خالص یک شرکت 20000 دلار باشد و 5000 دلار سود سهام پرداخت کند، DPR آن 25٪ است.

DPR یک شرکت لزوماً نشانه ای از خوب یا بد بودن یک شرکت نیست. در عوض، DPR می تواند به سرمایه گذاران نشان دهد که آیا یک شرکت احتمالاً بازدهی را در قالب درآمد (از طریق سود سهام منظم و قابل توجه) ارائه می دهد یا از طریق رشدی که امیدواریم منجر به افزایش قیمت سهام شود.

سود سهام در مقابل سود هر سهم

در حالی که هر دو DPS و EPS بازتابی از سودآوری یک شرکت هستند، فقط DPS به سرمایه گذار این احساس را می دهد که سرمایه گذاری از طریق پرداخت سود سهام چقدر درآمد ایجاد می کند. در اینجا نگاهی به آنچه که هر کدام ارائه می دهند است.

سود سهام به ازای هر سهم چه معنایی برای سرمایه گذاران دارد

محاسبه DPS برای سرمایه‌گذاران درآمدی (اغلب افراد بازنشسته) که می‌خواهند سرمایه‌گذاری‌هایشان جریان ثابتی از وجوه را از طریق پرداخت سود سهام فراهم کند، سودمند است. یک شرکت با DPS قابل اعتماد یا در حال رشد در طول چند سال، یک سرمایه گذاری جذاب برای این نوع سرمایه گذاران است.

DPS پایین به طور خودکار نگرانی های مربوط به سرمایه گذاری را نشان نمی دهد. ممکن است به سادگی به این معنا باشد که شرکت به جای بازگرداندن پول به سرمایه‌گذاران از طریق سود سهام، سود خود را در تحقیق و توسعه یا سایر زمینه‌هایی که باعث رشد می‌شود، دوباره سرمایه‌گذاری می‌کند. از نظر تئوری، این انتخاب سود بیشتری را به همراه خواهد داشت که منجر به افزایش قیمت سهام خواهد شد.